O TRX Real Estate Fundo de Investimento Imobiliário (TRXF11) anunciou um investimento de até R$ 135 milhões no Brio Renda Imobiliária – FII, veículo lançado pela Brio Investimentos para atuar nos segmentos de logística urbana e self-storage.
A operação envolve um portfólio de oito imóveis operados pela Urban Properties sob a bandeira Guarde Aqui, localizados no Rio de Janeiro, Brasília, Belo Horizonte e Ribeirão Preto. Os ativos somam aproximadamente 30 mil metros quadrados de área bruta locável (ABL), 3.803 boxes de armazenamento e taxa média de ocupação próxima de 76%.
Segundo a Brio Investimentos, o novo fundo será destinado a investidores qualificados e marca a entrada da gestora no segmento de self-storage e logística last-mile. A expectativa é que a operação seja concluída até o final de 2026, após o cumprimento das condições precedentes previstas em contrato.
“A operação reflete nossa estratégia de investir em ativos imobiliários modernos, localizados em regiões urbanas estratégicas e capazes de combinar geração recorrente de renda com potencial de valorização”, afirmou Rodolfo Senra, sócio-fundador da Brio Investimentos. “O segmento de self-storage também está alinhado a tendências estruturais que observamos no mercado imobiliário, como a urbanização, a diminuição do tamanho médio das moradias, o aumento da mobilidade populacional e as mudanças nas dinâmicas das famílias”, acrescentou.
Para o TRXF11, a aquisição representa uma ampliação da exposição a ativos voltados à armazenagem e logística de proximidade, em um contexto de crescimento do comércio eletrônico e reorganização das cadeias de distribuição. Segundo informações divulgadas pela TRX Investimentos, o mercado brasileiro de self-storage registrou crescimento de 80% no número de operações entre 2020 e 2024, enquanto a quantidade de boxes disponíveis triplicou no período.
O portfólio adquirido é composto por duas unidades em Brasília, quatro no Rio de Janeiro, uma em Belo Horizonte e uma em Ribeirão Preto. Os empreendimentos contam com aproximadamente 2,5 mil contratos ativos, baixa concentração por usuário e receitas distribuídas entre pessoas físicas e empresas. O cap rate médio informado para os ativos é de 13,4%.
José Alves Neto, sócio-fundador e membro do comitê de investimentos da TRX Investimentos, afirmou que a transação está alinhada à estratégia da gestora de ampliar a presença em ativos urbanos ligados à dinâmica das cidades.
“Mais do que investir em uma categoria específica de imóveis, estamos ampliando nossa exposição à infraestrutura imobiliária urbana de proximidade. Acreditamos que a logística do futuro será cada vez mais distribuída, integrada às cidades e próxima do consumidor final”, disse o executivo.
Com a incorporação dos ativos, a participação dos imóveis logísticos na área bruta locável total do portfólio do TRXF11 passará para aproximadamente 23,3%. Segundo a gestora, mais de 88% do valor investido pelo fundo permanecerá concentrado em regiões metropolitanas.
Após a conclusão da operação, o TRXF11 passará a contar, direta e indiretamente, com 121 imóveis distribuídos por 17 estados e o Distrito Federal, presentes em 59 cidades brasileiras. A área bruta locável total da carteira alcançará 1,24 milhão de metros quadrados, enquanto o valor investido em imóveis superará R$ 7,49 bilhões. A estimativa de distribuição de rendimentos permanece entre R$ 0,90 e R$ 0,93 por cota até dezembro de 2026.