Durante os últimos dois anos, 80% dos consultores especializados na busca por OCIOs (Chief Investment Officers externos) observaram um aumento na demanda por parte de endowments e fundações. Em particular, as instituições com ativos totais entre 100 e 250 milhões de dólares foram responsáveis por esse crescimento dentro da indústria de OCIO.
À medida que os provedores de serviços de CIOs externos buscam novos mandatos, a maioria considera que os canais de endowments (91%) e fundações (91%) são os mais críticos para aumentar os ativos sob gestão (AUM) de suas firmas. Os dados são provenientes da edição mais recente do Cerulli Edge — The Americas Asset and Wealth Management Edition.
“Um fator chave que impulsiona os endowments e fundações em direção ao modelo CIO externo é a complexidade que envolve a gestão de suas carteiras”, afirmou Chris Swansey, diretor associado na consultoria internacional Cerulli. “Muitos consideram que essa complexidade exige um nível superior de expertise, e que a revisão de gestores em reuniões trimestrais do comitê de investimentos com a ajuda de um consultor externo não cobre o nível de supervisão desejado”, acrescentou.
No entanto, a adoção do modelo OCIO ainda é baixa entre instituições com mais de um bilhão de dólares em ativos: apenas 15% dos endowments com mais de um bilhão de dólares em AUM utilizam um OCIO, assim como apenas 20% das fundações com mais de 500 milhões.
“Existe uma oportunidade significativa para que os provedores de OCIO ganhem escala atendendo instituições maiores”, destacou Swansey. “Embora essas geralmente contem com escritórios internos de investimento, começaram a considerar que a terceirização pode oferecer melhores resultados para suas carteiras. As preocupações com a rotatividade nas equipes internas, o acesso limitado a gestores alternativos de qualidade e o desejo de melhorar o desempenho motivaram essa abertura”, explicou.
Segundo uma pesquisa da Cerulli com proprietários de ativos com mais de 100 milhões de dólares, 40% das instituições que atualmente utilizam um OCIO anteriormente gerenciavam suas carteiras internamente.
“Ainda há um espaço considerável para aqueles provedores de OCIO que adotarem uma estratégia de crescimento, especialmente entre endowments e fundações maiores, um segmento-chave que continua em grande parte inexplorado”, concluiu Swansey.
