A Buena Vista Capital anunciou o lançamento do XSPI11 na B3, ampliando seu portfólio de ETFs com uma estratégia voltada à exposição ao mercado acionário dos Estados Unidos combinada à geração de renda. O fundo replica o índice BDEXXSPIP e busca oferecer acesso ao S&P 500 com exposição ampliada e distribuição mensal de proventos.
O ETF, denominado Buena Vista DEX Vettafi NEOS Boosted S&P500 High Income, tem como proposta proporcionar exposição de até 150% ao desempenho do S&P 500 por meio de uma estrutura que combina posições no índice com estratégias em opções. Segundo a gestora, o objetivo é ampliar a participação nos movimentos do mercado americano ao mesmo tempo em que busca gerar renda recorrente.
A estratégia inclui operações de covered call, com a venda de opções de compra sobre parte da carteira. De acordo com a gestora, “com a exposição adicional, a estratégia de geração de proventos do fundo é potencializada, permitindo a distribuição mensal de rendimentos”. O fundo também utiliza estruturas com opções de compra e venda para criar exposição sintética adicional ao índice de referência.
“A metodologia do índice que sustenta o XSPI11 foi desenvolvida para viabilizar uma combinação entre exposição ao principal índice americano e estratégias de geração de renda, conectando práticas internacionais ao contexto do investidor brasileiro”, afirma Ricardo Schneider, sócio da DEX ETFs, provedora do índice.
Segundo Renato Nobile, CEO e CIO da Buena Vista Capital, o ETF amplia as alternativas de acesso ao mercado internacional por meio de instrumentos listados em bolsa. “O XSPI11 permite ao investidor acessar o S&P 500 por meio de um instrumento listado em bolsa, combinando participação nos movimentos do índice com uma estratégia estruturada de geração de renda”, afirma.
A gestora destaca que a estrutura do fundo busca facilitar o acesso ao mercado acionário americano dentro de carteiras diversificadas. A exposição ao S&P 500, segundo a empresa, pode contribuir para a composição de portfólios ao apresentar dinâmica de preço distinta de ativos locais.
“Enquanto ETFs tradicionais oferecem exposição direta ao desempenho de índices, o XSPI11 foi estruturado com uma proposta que combina exposição ampliada ao S&P 500 com uma estratégia voltada à geração de renda. A ideia é ampliar o conjunto de alternativas dentro do universo de ETFs internacionais”, diz Nobile.
O XSPI11 possui taxa global de 0,98% ao ano, não conta com come-cotas e segue tributação de 15% na fonte sobre os proventos e 15% via DARF sobre o ganho de capital na venda das cotas. O ETF terá negociação diária na B3, com formador de mercado do UBS, por meio de bancos e corretoras.
Como investimento em renda variável, o produto está sujeito a riscos de mercado e à volatilidade do S&P 500, segundo a gestora.
Criada em 2021, a Buena Vista Capital atua no desenvolvimento de soluções em renda fixa, renda variável, ativos digitais e venture capital. A gestora já lançou ETFs com estratégia de covered call e distribuição de proventos mensais, como SPYI11, QQQI11 e COIN11.
