A Comissão Classificadora de Risco (CCR), entidade responsável por autorizar em quais instrumentos podem investir os fundos de pensão do Chile, teve uma agenda intensa de aprovações em janeiro. A entidade anunciou uma sequência de operações após sua última reunião, incluindo 14 ETFs, três fundos mútuos e três gestoras internacionais de ativos alternativos, segundo comunicado.
Entre os fundos indexados, detalharam desde a entidade, oito correspondem a veículos da Invesco domiciliados nos EUA. Isso inclui uma variedade de estratégias temáticas e diferentes tipos de ações americanas. Os veículos aprovados recentemente foram Aerospace & Defense, AI and Next Gen Software, NASDAQ Next Gen 100, PHLX Semiconductor, S&P SmallCap Momentum ETF, S&P 500 QVM Multi-factor, S&P 500 Revenue e S&P SmallCap Quality.
Nessa linha, há um ETF gerido pela iShares, da BlackRock, que entrou para a lista: a estratégia temática Future AI & Tech.
Por sua vez, a Amundi viu cinco de seus ETFs entrarem no universo investível das AFPs, todos veículos UCITS listados em Luxemburgo. Três deles, os fundos Core MSCI China A Swap, Core Stoxx Europe 600 e MSCI EM Asia, estão ligados à Amundi Index Solutions, segundo o relatório da CCR; enquanto as estratégias MSCI Korea e Smart Overnight Return estão ligadas à SICAV da gestora, Multi Unit Luxembourg.
Outras estratégias de ativos líquidos aprovadas pela Comissão em janeiro foram os fundos mútuos estrangeiros AZ Bond CoCo Bonds, Echiquier Space e M&G (Lux) Asian Fund.
A primeira reunião da CCR no ano também trouxe novos nomes no campo dos investimentos alternativos, um espaço de crescente interesse entre os investidores chilenos. Nesse caso, a entidade deu sinal verde às estratégias de investimento e operações de co-investimento de três gestoras especializadas. Cada uma foi aprovada para classes de ativos específicas.
Ativos alternativos
A americana Blue Owl obteve aprovação nas categorias de capital privado e investimentos imobiliários. A gestora — com escritórios nos EUA, Europa e Ásia — conta com uma plataforma de 295 bilhões de dólares: 152,1 bilhões em sua plataforma de crédito privado, 74,7 bilhões em ativos reais e 68,8 bilhões em seu braço GP Strategic Capital, de private equity.
Em ativos reais, a gestora investe em ativos imobiliários Net Lease, crédito imobiliário e infraestrutura digital — data centers e ativos relacionados —, enquanto a plataforma de capital privado foca em capitalizar participações ou empréstimos em outras gestoras especializadas em alternativos, que operam em todas as classes de ativos. Além disso, contam com uma estratégia de investimentos em equipes de basquete profissional.
A Leonard Green & Partners (LGP) também obteve o aval da CCR para investimentos em capital privado. A gestora, sediada em Los Angeles, nos EUA, é totalmente focada em private equity e conta com um AUM de 75 bilhões de dólares. Principalmente, concentra-se nos setores de serviços, incluindo consumo, saúde e serviços empresariais, entre outros.
Por fim, a Eurazeo Global Investor conseguiu aprovação para oferecer investimentos em dívida privada aos fundos de pensão chilenos. Essa gestora francesa possui uma plataforma de dívida alternativa de 10 bilhões de euros (cerca de 11,8 bilhões de dólares), com estratégias de crédito direto e de Financiamento Baseado em Ativos (ABF, na sigla em inglês). Além disso, a casa de investimentos conta com uma plataforma de private equity — incluindo um braço de venture capital — e outra de ativos reais, tanto imobiliários quanto de infraestrutura.
No âmbito local, a CCR também deu sinal verde a um fundo alternativo nacional. O veículo, Activa Deuda Hipotecaria Con Subsidio Habitacional IV, da gestora Activa Alternative Assets, parte do grupo LarrainVial. Esse veículo é a quarta edição de uma estratégia de dívida privada apoiada por subsídios estatais.
