Janus Henderson Investors anunciou o lançamento do fundo Janus Henderson Global IG CLO Active Core UCITS, a mais recente incorporação à franquia de produtos titulizados da empresa. Segundo explica a gestora, o veículo oferece exposição a taxas variáveis a CLOs com grau de investimento de AAA a BBB-, concentrando-se principalmente em títulos com classificação BBB para aumentar o potencial de renda.
Seu objetivo é obter retornos de longo prazo por meio do crescimento da renda e do capital, e pode investir em CLOs europeus e norte-americanos com base no valor relativo. O fundo proporcionará acesso ao considerável e crescente mercado de CLOs com grau de investimento, com aproximadamente 545 bilhões de dólares em CLOs norte-americanos e europeus que cumprem os requisitos regulatórios da UE.
O fundo será gerido por John Kerschner, diretor global de Produtos Titulizados, juntamente com Denis Struc, Ian Bettney e Jessica Shill, gestores de portfólio da equipe de titulizações. Com sede na Europa e nos Estados Unidos, a equipe conta com uma longa e bem-sucedida trajetória no investimento em CLOs, gerindo 34,6 bilhões de dólares em ativos de CLOs em nível global.
O potencial dos CLOs
Na opinião de John Kerschner, diretor global de Produtos Titulizados da Janus Henderson, os CLOs globais com grau de investimento oferecem uma combinação atraente de renda, qualidade de crédito e diversificação. “Em geral, oferecem rendimentos mais elevados do que os instrumentos de renda fixa com classificações semelhantes e demonstraram historicamente grande resiliência, sem que tenham sido registrados inadimplementos nos tranches BBB norte-americanos ou europeus emitidos desde 2010. Durante a última década, os CLOs com classificação BBB tiveram desempenho superior ao dos títulos e empréstimos de alto rendimento, graças a um menor risco idiossincrático. Como líderes globais em CLO, acreditamos que nosso rigoroso processo de diligência prévia e construção de portfólios pode proporcionar retornos competitivos ajustados ao risco”, explica.
Em decorrência deste lançamento, Ignacio De La Maza, diretor do Grupo de Clientes de EMEA e América Latina da Janus Henderson, afirmou: “Estamos muito satisfeitos em ampliar a gama de produtos CLO UCITS disponíveis para os investidores. Os gestores de portfólio do fundo trazem mais de 20 anos de experiência em investimentos em CLO, e nossas ferramentas e sistemas proprietários oferecem um grau de visibilidade sobre as garantias e o valor relativo dos CLOs que os provedores de dados de mercado não conseguem igualar. Acreditamos que os CLOs com grau de investimento, com sua estrutura de taxa variável, baixa volatilidade e baixa correlação com os mercados tradicionais, representam uma opção atraente para clientes que buscam diversificação”.
A Janus Henderson conta com ampla experiência em investimentos titulizados em nível global, com uma equipe especializada de dez gestores de portfólio e onze analistas dedicados às titulizações. Juntos, eles gerem ativos no valor total de mais de 65 bilhões de dólares, e os CLOs representam mais da metade dos ativos titulizados da empresa.
