Indexa Capital ha lanzado los primeros planes de pensiones en España que invierten exclusivamente en fondos indexados globales. Así, la entidad quiere revolucionar el panorama actual español y luchar contra las bajas rentabilidades de estos vehículos, «gracias a bajar costes y comisiones, indexar a los inversores y automatizar la gestión», según explica en un comunicado.
Los ahorradores, particulares residentes en España, pueden acceder a partir de ahora a planes de pensiones con unos costes y comisiones un 78% más bajos que la media. Los planes de pensiones que presenta Indexa esperan ofrecer una rentabilidad adicional estimada (o menores pérdidas) del 3,1% al año por encima de lo que ofrecen los demás fondos de pensiones en España.
Los planes presentados por Indexa Capital, Indexa Más Rentabilidad Acciones e Indexa Más Rentabilidad Bonos, son los planes de pensiones individuales disponibles para el público en España más baratos dentro de sus respectivas categorías (renta variable y renta fija a largo plazo). Esto es posible, principalmente, por dos razones: porque invierten exclusivamente en fondos indexados cotizados (ETFs indexados), y porque están gestionados de forma automatizada, con lo que ahorran todos los costes que conlleva la gestión activa y no automatizada que encontramos en otros fondos de pensiones.
Además, los ETFs indexados en los que invierten ambos planes de pensiones son todos ellos de gestoras de primer nivel como Vanguard, Amundi, iShares, State Street Global Advisors, Lyxor y Nomura, y ofrecen una cartera con máxima diversificación internacional. Ambos planes están gestionados por Caser Pensiones, y asesorados por Indexa.
Seguir innovando
Indexa Capital inició su actividad a finales de 2015, y es el primer gestor automatizado de inversiones autorizado por la CNMV. Después de casi un año de andadura, cuenta con más de 1.000 clientes y más de 14 millones de euros gestionados.
Unai Ansejo, fundador y CEO, afirma que “para Indexa Capital este nuevo lanzamiento supone seguir trabajando incansablemente en ofrecer a nuestros clientes el mejor producto con el mínimo coste posible, ya que la reducción de costes y la diversificación serán las principales fuentes de creación de valor para el inversor a largo plazo. Esto es posible gracias a construir nuestras carteras con una visión global, y con las tecnologías de construcción de carteras y de gestión de riesgos más avanzadas en la industria que se hayan probado eficaces».
Un 78% menos de costes y un 3,1% más de rentabilidad: los objetivos
Según el estudio de Pablo Fernández et al (IESE, 2016), la rentabilidad de los fondos de pensiones en España de renta variable mixta entre 2000 y 2015 fue de un 1,40%, mientras que la rentabilidad del índice comparable (50% MSCI World y 50% índice Merryl Lynch de Renta fija Europea) rentó un 4,87%. Por tanto, la rentabilidad de los planes de pensiones ha sido un 3,47% inferior a su índice de referencia, al año. Indexa Capital tiene la intención de ofrecer al inversor la rentabilidad de los índices, positiva o negativa, menos un 0,78% de media. En base a este estudio, la rentabilidad esperada adicional de Indexa es de un 2,69% al año (igual a la diferencia entre el 3,47% de los fondos y 0,78% de Indexa).
Por otra parte, según el estudio de Swensen los reajustes automáticos de carteras aumentan la rentabilidad de media un 0,4% anual. Sumando la rentabilidad adicional del 2,69% por reducción de costes y del 0,4% por reajustes, en Indexa estiman que la rentabilidad adicional será de un 3,1% anual o del 115% a 25 años frente la media de los planes de pensiones.
Cómo funciona
La gran ventaja de invertir en planes de pensiones es su fiscalidad: las aportaciones de hasta 8.000 euros al año son deducibles de los ingresos del trabajo en la declaración de la renta. “En cuanto al principal inconveniente de los planes de pensiones hasta ahora era su escasa si no inexistente rentabilidad (de media un 1,4% de rentabilidad anual en España en los últimos 15 años según el estudio de Pablo Fernández et al, IESE, 2016), debida a los altos costes, el sesgo local, las comisiones ocultas y los conflictos de interés de la mayoría de las gestoras de fondos de pensiones en España”, según Ansejo.
Los particulares residentes en España pueden contratar estos planes de pensiones individuales en la página web de Indexa Capital y, tras responder a un breve cuestionario de perfil en dos minutos, el cliente puede ver qué porcentaje Indexa le recomienda invertir en cada plan de pensiones (en el plan de pensiones de acciones y en el plan de pensiones de bonos), las rentabilidades esperadas y el detalle de costes.
Por Funds Society, Madrid
