FINRA publicó el miércoles una nota pidiendo comentarios antes del 23 de septiembre a su propuesta de enmiendas a las leyes 3220 (Influencias o recompensas a empleados y otros), norma 3221 (Restricciones a las compensación en especies), y a la propuesta de norma 3222 (Gastos de ocio).
El movimiento viene después de que el autorregulador de la industria financiera de Estados Unidos realizara en 2014 una revisión sobre sus normas relativas a regalos, gratuidades y compensaciones en especies para evaluar su eficacia. El informe, publicado por el organismo en diciembre de ese mismo año, confirmó que aunque las normas habían cumplido sus objetivos de proteger al inversor podían “beneficiarse de algunas actualizaciones” para alinear los beneficios de la protección del inversor con el impacto económico.
La propuesta de FINRA incluye: consolidar las mencionadas normas; incrementar el límite de los regalos de 100 a 175 dólares por persona y año e incluir un umbral de minimis por debajo del cual ninguna firma tendría que registrar ni informar; enmendar la norma de compensaciones en especies para cubrir todos los valores, y no sólo las participaciones directas en programas (DPPs, por sus siglas en inglés), los contratos de seguros variables, los valores de compañías de inversión y ofertas públicas de valores; y, en cuarto lugar, incorporar una guía interpretativa a las normas.
Además, se incluiría algunas directrices para los concursos de ventas internos con compensaciones en especies y para los gastos de ocio.