Los inversores de capital de riesgo siguen entusiasmados con la financiación de start-ups en diversos subsectores de fintech, y las fusiones y adquisiciones continúan creciendo.
La inversión global en el sector de fintech tuvo un crecimiento récord en el primer semestre de 2018. Se invirtieron 57.900 millones de dólares en 875 operaciones, lo que implicó un fuerte aumento comparado a los 38.100 millones de dólares invertidos en todo 2017, según el informe “Pulse of Fintech” de KPMG.
Una de las claves del primer semestre fue el cierre exitoso de dos importantes operaciones: la recaudación de 14.000 millones de dólares por parte de Ant Financial en el segundo trimestre de 2018 y la adquisición de WorldPay por 12.900 millones que llevó a cabo Vantiv en el primer trimestre de 2018.
El volumen total de operaciones tuvo un fuerte crecimiento, de 834 operaciones registradas en el segundo semestre de 2017 a 875 en el primer semestre de 2018. Asimismo, el promedio de financiación con capital de riesgo de las operaciones en la última etapa se disparó a 25 millones de dólares en el primer semestre de 2018, comparado con un promedio anual de 14 millones en 2017.
«Las grandes operaciones en todas las etapas impulsaron la inversión en el sector de fintech en el primer semestre de 2018»,afirmóIan Pollari, co-líder de la práctica de Fintech de KPMG,»pero la variedad de inversores es también llamativa. Los subsectores de fintech como datos, inteligencia artificial y regtech despiertan cada vez más interés: estas capacidades horizontales resultan atractivas en toda la industria de servicios financieros”.
«No solo se está invirtiendo más en tecnologías emergentes como inteligencia artificial y subsectores como regtech, sino que también se observa la intención de combinar las capacidades de fintech e integrarlas en programas de transformación digital más amplios»,sostuvo Anton Ruddenklau, co-líder global de la práctica de Fintech de KPMG.
Aspectos destacados del primer semestre de 2018
- Las cuatro operaciones principales de fintech en Europa representaron una inversión de 22.400 millones de dólares, incluida la adquisición en la suma de 12.900 millones de dólares de WorldPay por parte de Vantiv, con sede en el Reino Unido.
- En el primer semestre de 2018, la inversión en empresas de fintech en Asia alcanzó los 16.800 millones de dólares en 162 operaciones transacciones, lo que representa un aumento con respecto a las 119 operaciones llevadas a cabo en el segundo semestre de 2017.
- El volumen de capital de riesgo del sector de fintech se ha mantenido relativamente constante desde el inicio de 2015 y aumentó moderadamente a 653 operaciones en el primer semestre de 2018.
- El promedio de operaciones de capital de riesgo en la última etapa aumentó drásticamente de 14 millones de dólares en 2017 a 25 millones en el primer semestre de 2018.
Las empresas de fintech con sede en EE. UU. registran un aumento en la financiación con capital de riesgo que supera los 5.000 millones de dólares en el primer semestre de 2018
En el primer semestre de 2018, las empresas de fintech estadounidenses atrajeron inversiones por 14.200 millones de dólares, lo que incluye más de 5.000 millones en inversiones de capital de riesgo. El volumen de operaciones de capital de riesgo mantuvo su tendencia en alza y pasó de 276 operaciones en el segundo semestre de 2017 a 328 en el primer semestre de 2018, promovido en gran medida por el resurgimiento de las transacciones angely seedy las operaciones de capital de riesgo en la etapa inicial. Los inversores se apuraron a invertir en nuevas start-ups de segmentos de fintech que recién surgían, incluso regtech y banca de inversión, mientras siguieron invirtiendo capital en empresas maduras y en la última etapa, como Robinhood, protagonista de una de las operaciones de capital de riesgo más importantes del primer semestre de 2018, en la suma de 363 millones de dólares.
La inversión total en empresas de fintech en Europa alcanzó los 26.000 millones de dólares en 198 operaciones en el primer semestre de 2018, como consecuencia de las grandes operaciones protagonizadas por WorldPay, Nets, iZettle e IRIS, que en conjunto representaron 22.400 millones del total de Europa. Sin embargo, mientras que el valor de las operaciones logró un nuevo récord en Europa, el volumen de operaciones se redujo de 268 operaciones en el segundo semestre de 2017 a 198 en el primer semestre de 2018.
Se destacan los subsectores de pagos y regtech
Como uno de los subsectores más maduros de fintech, el subsector de pagos fue testigo de grandes salidas en el primer semestre de 2018, incluidas las ofertas públicas iniciales (IPO) exitosas de EVO Payments y GreenSky, la adquisición de iZettle en la suma de 2.200 millones de dólares por parte de Paypal y la adquisición de WorldPay por parte de Vantiv en el Reino Unido. El sector de regtech también registró un fuerte crecimiento en el primer semestre de 2018, ya que las inversiones llegaron a los 1.300 millones, superando el total de 2017.
El área de blockchain va más allá de la experimentación
El área de blockchain continuó atrayendo gran parte de la atención de los inversores en el primer semestre de 2018. Las inversiones se enfocaron mayormente en empresas y consorcios más experimentados que buscaban obtener rondas adicionales, más en que nuevos participantes del mercado. En el primer semestre de 2018 hubo importantes rondas en las empresas de blockchain, incluso rondas de más de 100 millones de dólares para R3 y Circle Internet Finance en los EE. UU., y 77 millones de dólares para Ledger en Francia.
Sólidas perspectivas para la inversión en fintech
Con grandes sumas de capital que esperan ser invertidas, una diversidad de centros de fintech en todo el mundo, y cada vez más empresas que quieren beneficiarse de fintech para fomentar la innovación, se espera que la inversión en el sector de fintech continúe siendo sólida en el segundo semestre de 2018.
Puede acceder al informe completo a través de este link:
https://home.kpmg.com/xx/en/home/insights/2018/07/pulse-of-fintech-h1-2018.html
Por Fórmate a Fondo