La divulgación y transparencia son óptimos en la industria de fondos: así lo cree un 48% de los encuestados por CFA Institute. Y, para un porcentaje mayor, un 84% solo a través de la divulgación completa de los honorarios y los costes se construye la confianza.
Estos son las dos principales conclusiones que arroja la nueva encuesta global publicada por CFA Institute, elaborada en marzo, y que proporciona una hoja de ruta para que la industria mejore sus prácticas y impulse su crecimiento. Desde la institución abogan por que las gestoras se adhieran a sus principios básicos de profesionalidad: “Poner a los clientes en primer lugar, ser transparentes respecto a las tarifas y el desempeño de los productos y demostrar la experiencia en la gestión son fundamentales para que los asesores financieros se ganen la confianza de sus clientes”, señalan desde CFA Institute.
Con este tipo de publicación, la institución pretende hacer ayudar a los gestores y asesores del sector a comprender el papel tan importante que tiene la profesionalidad para confianza en las relaciones con los clientes, y en la imagen general que proyecta la industria. “A medida que las expectativas de los inversores aumentan, la ecuación de credibilidad y profesionalidad aumenta también su importancia”, apunta la encuesta en sus conclusiones.
La encuesta, realizada tomando como base 12 mercados, muestra que existe una brecha entre lo que esperan los inversores esperan de sus asesores y cómo es luego su relación. La conclusión es clara: los inversores minoristas creen que los asesores financieros no siempre cumplen las expectativas que tienen en materia de transparencia y rendimiento.
“Los inversionistas encuestados (el 80%) dicen que su confianza en los asesores está impulsada por la divulgación y la gestión de conflictos de interés. Para el 78% generar rendimientos mejores que el índice de referencia también aumenta la confianza, pero solo entre el 48% y el 44% de los encuestados afirman que sus asesores financieros les brindas resultados satisfactorios”, destaca el estudio en sus conclusiones.
Inversores institucionales
Entre los más de 800 inversores institucionales encuestados, los factores de transparencia y resultados tiene un peso mucho mayor; en cambio, la brecha entre las expectativas y la realidad es mucho menor. Según CFA Institute, la percepción es que, en general, los inversores institucionales encuestados se muestran más satisfechos.
“Nos complace ver cómo la confianza en esta industria ha aumentado desde 2016. Atribuimos este aumento de confianza a los crecientes niveles de profesionalidad de nuestra industria y muestra de ellos es que lo títulos de CFA están también aumentando y generalizándose en la industria por todo el mundo. Aún así, queda trabajo por hacer”, ha señalado Paul Smith, CFA, presidente y CEO de CFA Institute.
En opinión de Smith, generar más confianza conlleva generar también mayores expectativas. “Todavía estamos en ello y tenemos que demostrar de manera consistente que nuestro trabajo tiene un valor para los clientes al proporcionarles soluciones adecuadas y no simplemente productos. Necesitamos una divulgación más universal sobre nuestro trabajo, los costes y tarifas y el rendimiento que logramos”, afirma.
Construir confianza
La propuesta de Smith para construir esta confianza es basar el trabajo de la industria en los principios de profesionalidad que defiende esta institución y que “orienta a las empresas de inversión sobre cómo elaborar y ofrecer información sobre su actividad a los clientes potenciales”.
Ahora bien, la encuesta demuestra que esta confianza no es algo estático, sino dinámico. “La percepción de confianza y satisfacción cambia según el ciclo de vida del cliente”, apuntan las conclusiones.
También varían los motivos que llevan a los inversores a buscar asesoramiento. Para los inversores minoristas, que exista confianza es un factores determinante a la hora de decidir contratar un servicio. Pero las firmas deben ser capaces de mantener ese relación ya que el cliente les juzgará por su desempeño. “Los malos resultados y la falta de comunicación o receptividad son las dos principales razones que alegan los inversores para explicar por qué fracasa su relación”, afirma el estudio.
Por Funds Society, Madrid
Por Alicia Miguel