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Análisis de HBW Partners

¿A quien afectará más la puesta en marcha de la nueva regla fiduciaria?

¿A quien afectará más la puesta en marcha de la nueva regla fiduciaria?
Fot: US Embassy / CC-BY-SA-2.0, Flickr
  • Diversos estudios atribuyen a los broker dealers independientes perdidas potenciales de 4.000 millones de dólares
  • Para Hellenbrand, la nueva regla fiduciaria deja a los asesores sujetos a continuos litigios
  • La gestión de las expectativas de un cliente nunca es simple, dice Barney Hellenbrand, CEO de HBW Partners
Por Cristina J. Orgaz , Miami

La implementación de la regla fiduciaria del Departamento del Trabajo amenaza 20.000 millones de dólares –el 7% de la industria– en pérdidas de ingresos para el año 2020 y enfrenta a los asesores financieros a una disrupción sin precedentes. Son las conclusiones de un informe de A.T. Kearney publicado hace ya un año.

Y ahora que la implantación parece irreversible, todo apunta a que el sector más afectado por la puesta en marcha serán los broker dealers independientes, a los que diversos estudios atribuyen perdidas potenciales de 4.000 millones de dólares. Esta cifra, explica HBW Partners, supone más de un 20% de sus ingresos totales y equivale a 350.000 millones menos en activos bajo administración.

Barney Hellenbrand, CEO de HBW Partners, dice que para muchos RIAs, los costos de compliance sólo en términos de software, capacitación y reestructuración son tan desalentadores que muchas firmas han retrasado la implementación hasta saber que no hay vuelta atrás en el proceso.

Reclamaciones y demandas colectivas

Para Hellenbrand, la nueva regla fiduciaria deja a los asesores sujetos a continuos litigios si no pueden demostrar que asesoramiento ha puesto por delante el interés del cliente sobre sus propios honorarios o comisiones.

"A pesar de lo sencillo que pueda sonar, la gestión de las expectativas de un cliente nunca es simple. Una planificación financiera eficaz depende de información fiable y educación, dos factores que están en constante evolución”, explica el CEO.

Hellenbrand sostiene que la exposición del asesor a las reclamaciones contractuales y demandas colectivas podría ser sustancial, lo que hará que los asesores se vuelvan reacios a gastar tiempo en pequeños planes de jubilación o inversores de ingresos medios.

 

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