La gestora de capital riesgo Navis Capital Desarrollo SGEIC está preparando el lanzamiento del primer vehículo de inversión español cuyo objetivo es el arte y que actualmente se encuentra en trámites para obtener la autorización pertinente de la CNMV que permitirá iniciar su andadura. Para ello, se ha creado un equipo multidisciplinar de profesionales que combina una amplia experiencia tanto en el ámbito de la gestión de activos y el asesoramiento financiero como en el de la inversión en arte, abarcando desde la compraventa de obras hasta aspectos legales, fiscales, logísticos y de conservación.
Según Rocío Ledesma, socia de Global Institutional Investors, “después de 20 años trabajando en banca privada me di cuenta de que el sector financiero estaba ignorando una serie de activos que aportan diversificación y descorrelación a las carteras de los inversores, pudiendo ser además muy rentables”. Y es que, tal y como dice Enrique del Rio, fundador y CEO de la asesoría de arte WeCollect, “el secreto de la revalorización de las obras de arte no está tanto en comprar nombres clave, que también, sino en la gestión integral que se realiza de estas piezas, nada diferente al resto de inversiones. No se trata de apostar por obras que puedan subir de valor en un futuro porque sí y dejarlas al azar, sino de trabajar adecuadamente en el ámbito de la gestión para que esto ocurra”.
El mercado del arte y las antigüedades ha crecido un 13% anual desde el año 2001 y mueve a nivel mundial cerca de 50.000 millones de euros al año, con una rentabilidad anual media del 12,4% en los últimos años (según el Informe Art Market Research). Además. el 72% de los coleccionistas aseguran que compran arte por pasión pero también con una visión de inversión.
Precisamente por eso, en el año 2014 Deloitte y Art Tactic detectaron 17 fondos de inversión en arte operativos (excluyendo los chinos) que sumaban más de 400 millones de dólares de activos bajo gestión.
Profesionalización y transparencia
Cada vez más, la profesionalización del sector exige y va a demandar vehículos regulados como alternativa para invertir el flujo de dinero que llega a este mercado. El objetivo de este nuevo vehículo es adquirir obras de arte de artistas nacionales e internacionales y ofrecer un retorno por encima del 9% anual neto para el inversor durante ocho años, sin utilizar apalancamiento en las compras.
Aproximadamente el 50% de la cartera del vehículo estará invertida en arte histórico o de grandes maestros, el 30% en arte vanguardista y el 20% restante en arte emergente. “De esta manera conseguimos una diversificación conservadora, con un 80% del fondo invertido en obras de precios y riesgo estables, asesorados además por expertos de la talla de Pablo Melendo o Cristina Anglada, entre otros. Y con el 20% restante del fondo ayudaremos a los que serán los talentos del mañana, artistas que están sobresaliendo actualmente y que en un futuro marcarán la diferencia”, dice Juan Martinez de Tejada, socio de la gestora Navis.
Aparte de esta figura de mecenazgo, y de proporcionar rentabilidad, diversificación y descorrelación respecto de otros activos de inversión, el objetivo del vehículo es aportar transparencia al sector del arte y convertir este activo en una alternativa de inversión más. Para ello, todos los inversores, en función del importe que inviertan, tendrán servicios adicionales, como eventos exclusivos en las mejores exposiciones, galerías y ferias nacionales e internacionales, visitas privadas a estudios de artistas y colecciones privadas, formación en coleccionismo, mercado e inversión en arte, asesoramiento personalizado e incluso podrán participar en el Comité de inversiones del fondo.