O investimento em ativos alternativos não é uma transação
É um ciclo de vida. Desde o momento em que um cliente é incorporado e é realizado o due diligence de um fundo, passando pelas chamadas de capital, o monitoramento de fluxos de caixa, a construção de portfólios, o reporting e a educação contínua do investidor, o valor depende de quão bem a informação é gerida ao longo do tempo. No entanto, muitos assessores e gestores de patrimônio continuam abordando esse ciclo de forma fragmentada, apoiando-se em sistemas desconectados, planilhas estáticas e relatórios periódicos que nunca foram projetados para estratégias de longo prazo e ilíquidas. À medida que as alocações em ativos privados crescem e as carteiras se tornam mais complexas, essas limitações ficam cada vez mais evidentes. A inteligência artificial começa a repensar como esse ciclo de vida pode ser gerido, mas antes convém entender com clareza onde o processo atual se rompe.
A fricção
Construir um portfólio de ativos alternativos muitas vezes parece como voar às cegas. Os assessores se baseiam em planilhas desatualizadas, fichas genéricas e relatórios trimestrais que chegam com semanas de atraso. Em Montevidéu ou no Panamá, os assessores inserem manualmente dados de dezenas de PDFs e depois passam horas explicando perfis complexos de fluxo de caixa a clientes que se perdem no meio da explicação. O rebalanceamento é reativo porque não há uma visão em tempo real das exposições subjacentes. O resultado são carteiras estáticas, desalinhadas ou, simplesmente, tiros no escuro.
O que muda no seu fluxo de trabalho
A extração de dados e a análise baseadas em IA fornecem um radar para o assessor. Uma plataforma para LPs (limited partners) projetada para investidores de ativos privados que utiliza IA para extrair métricas de desempenho, chamadas de capital e exposições por setor a partir de PDFs, planilhas e imagens digitalizadas. Essas ferramentas reduzem os tempos de processamento em até 85% e permitem que as empresas façam acompanhamento contínuo de indicadores-chave de desempenho. Os modelos de IA detectam anomalias e fatores de risco em milhares de páginas, fornecendo alertas antecipados quando um fundo se desvia de seu mandato. Um assistente para gestão de reuniões melhora as interações assessor–cliente ao resumir conversas anteriores, rastrear tarefas e reunir dados de sistemas distintos. Um assistente de aprendizado combina dados de fundos com recursos educacionais para que os assessores possam fazer perguntas e aplicar conhecimentos no mesmo ecossistema. Em conjunto, essas capacidades permitem construir carteiras baseadas em informações precisas e atualizadas e explicá-las claramente aos clientes.
Problemas que resolve
A IA elimina a inserção manual de dados e os erros associados. O monitoramento contínuo detecta baixo desempenho ou desvios antecipadamente, permitindo rebalancear as carteiras de forma proativa. O reporting em tempo real significa que os clientes já não esperam cartas trimestrais; recebem painéis dinâmicos que mostram exposição, desempenho e métricas de risco em linguagem clara. Para assessores que gerenciam clientes em múltiplas jurisdições, essas ferramentas padronizam os dados em diferentes moedas e estruturas legais, simplificando a conformidade e o reporte.
Benefícios para os clientes
Os clientes recebem carteiras adaptadas às suas necessidades de liquidez, tolerância ao risco e preferências setoriais. Obtêm transparência sobre como os retornos são gerados e quais riscos enfrentam. Os painéis visuais e os módulos educacionais ajudam a compreender estruturas complexas, reduzindo a ansiedade e reforçando a confiança. Para famílias latino-americanas, relatórios bilíngues e conversões de moedas facilitam a avaliação de investimentos em diferentes jurisdições.
Por que isso importa agora
A diversificação de capital em ativos privados acelera e a volatilidade aumenta. A pesquisa da iCapital mostra que os assessores recorrem aos alternativos como motores de crescimento e esperam que as estratégias evergreen representem de 10% a 15% das carteiras em dois anos. No entanto, muitos assessores mencionam a educação e a tecnologia como seus principais desafios. A pesquisa da Nicsa ressalta que ampliar o acesso aos alternativos requer avaliar rigorosamente a adequação e educar os clientes. As ferramentas de dados baseadas em IA são essenciais para atender a essas necessidades em escala. Não adotá-las deixa os clientes com carteiras às cegas justamente quando precisam de clareza.
Cenário real
Um multi family office em Bogotá gerencia carteiras para clientes na Colômbia, Panamá e Miami. Utilizando ferramentas de IA, a empresa carrega os relatórios trimestrais de dezenas de fundos de private equity e crédito. Em minutos, o sistema extrai relatórios de fluxos de caixa, taxas internas de retorno e exposições setoriais. Os assessores utilizam esses dados para construir carteiras sob medida e ajustar alocações conforme mudam as condições macroeconômicas. Durante as reuniões, o assistente resume as conversas anteriores e sugere próximos passos. Um assistente de aprendizado oferece vídeos educacionais e glossários integrados ao portal do cliente. Os clientes veem painéis que mostram sua exposição a infraestrutura, crédito, imóveis e capital de risco, com retornos em pesos e dólares. Esse nível de personalização e transparência — impensável há alguns anos — mantém os clientes engajados e confiantes.
Tribuna de opinião assinada por Juan Agualimpia, diretor de marketing da LYNK Markets.
Este documento é apenas para fins informativos e educacionais e não deve ser interpretado como aconselhamento de investimento, jurídico, fiscal ou de qualquer outro tipo profissional. As informações aqui contidas refletem dados públicos, pesquisas acadêmicas e relatórios do setor considerados confiáveis no momento de sua elaboração; no entanto, sua precisão e integridade não podem ser garantidas. Quaisquer opiniões expressas são de responsabilidade do autor e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Investir em mercados privados e ativos alternativos envolve riscos, incluindo perda de capital, iliquidez, incertezas de avaliação e risco na seleção de gestores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Os investidores devem consultar seus próprios assessores antes de tomar decisões de investimento.
Este documento é apenas para fins informativos e educacionais e não deve ser interpretado como aconselhamento de investimento, jurídico, fiscal ou de qualquer outro tipo profissional. As informações aqui contidas baseiam-se em dados públicos, pesquisas acadêmicas e relatórios do setor considerados confiáveis no momento de sua elaboração; no entanto, não se pode garantir sua exatidão nem integridade. Quaisquer opiniões expressas são de responsabilidade do autor e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. O investimento em mercados privados e ativos alternativos envolve riscos, incluindo perda de capital, falta de liquidez, incertezas de avaliação e riscos na seleção de gestores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Os investidores devem consultar seus próprios assessores antes de tomar decisões de investimento.
