UBS AM dá um novo passo em sua recente entrada no negócio de ETFs ativos. A empresa anunciou o lançamento de seu primeiro veículo, o UBS EUR AAA CLO UCITS ETF, que “combina a experiência em gestão ativa da equipe de Credit Investments da UBS AM com o negócio consolidado de UBS ETF”. A estratégia oferece exposição aos tranches com a mais alta classificação do mercado de Obrigações de Empréstimos Colateralizados (CLOs, na sigla em inglês).
Segundo destaca, este novo fundo negociado em bolsa oferece acesso ao crescente mercado de CLO por meio de uma estrutura de ETF líquida e eficiente, o que se traduz em: maior rentabilidade potencial com proteção estrutural; diversificação de carteira; cobertura ativa e em aproveitar a eficiência do ETF. Segundo a gestora, os CLOs com classificação AAA oferecem retornos superiores em comparação com investimentos de classificação similar, graças a estruturas comprovadas ao longo de vários ciclos econômicos, sem registrar inadimplência mesmo em períodos de crise.
Na opinião de André Mueller, Head of Client Coverage da UBS AM, “os CLOs oferecem um grande potencial de rentabilidade e benefícios de diversificação. No entanto, para navegar nesse mercado é necessário compreender as estruturas dos CLOs, sua regulamentação e os riscos envolvidos. Combinamos mais de 20 anos de inovação em ETFs com a experiência do nosso Credit Investments Group para oferecer valores CLOs da mais alta classificação de forma eficiente e transparente. O componente de gestão ativa proporciona uma exposição rentável com potencial de gerar retornos superiores.”
Por sua vez, John Popp, Head of Credit Investments Group na UBS AM, acrescentou: “Estamos entusiasmados em disponibilizar para um público investidor mais amplo nossa experiência de mais de duas décadas na gestão de tranches de CLOs. O profundo conhecimento em crédito e a trajetória da nossa equipe ao longo de múltiplos ciclos de crédito nos colocam em uma posição privilegiada para oferecer investimentos atrativos. No atual ambiente de mercado, acreditamos que os tranches AAA de CLO oferecem um perfil de risco-retorno atraente. Oferecer esse investimento por meio de um ETF ampliará o acesso a esse mercado em expansão.”
Embora o anúncio sobre a entrada no negócio de ETFs ativos tenha ocorrido em maio, este é o primeiro veículo que a gestora lança. Além disso, anunciou que planeja lançar uma gama de ETFs ativos que aproveitem suas capacidades diferenciadas em renda fixa, seguidos por uma série de ETFs focados em geração de renda, com estratégias integradas de opções.
