O novo relatório do Banco Central do Uruguai (BCU) sobre a indústria de gestão de ativos para o encerramento de 2024 trouxe números dignos de análise, entre os quais destacamos um forte crescimento de 45,9% no número de clientes e um novo recorde em gestão de ativos: 42 bilhões de dólares ao final do ano, um aumento de 13% em relação a 2023.
Atualmente, os 168 escritórios (entre empresas de assessores de investimento e gestores de patrimônio) registrados pelo BCU atendem a 72 mil clientes de toda a região, com predominância de argentinos (27.696) e brasileiros (2.367) e com um forte aumento de investidores finais uruguaios (31.499).
Em termos de ativos, os argentinos continuam sendo, de longe, o principal mercado do setor, com 20.781 milhões de dólares investidos. Os brasileiros representam 1.567 milhões de dólares e os clientes finais uruguaios 4.768 milhões de dólares.
Vale lembrar que os ativos não estão, em sua maioria, em bancos locais, mas sim em entidades reguladas nos Estados Unidos e Suíça, principalmente.
“O Uruguai se consolida como hub regional para investimentos e gestão patrimonial. Estabilidade, regulação clara e vantagens operacionais o posicionam como o lugar ideal para estruturar investimentos regionais”, afirmou Marcelo Casciotti, diretor executivo da Câmara de Assessores de Investimento do Uruguai.
Uma indústria “de fundos” e de renda fixa
Os fundos de investimento superaram o investimento direto em renda fixa (ativo preferido dos banqueiros locais) em 2024, com 15.099 milhões de dólares em fundos e 14.210 em renda fixa.
Comparando com 2023, o negócio das gestoras internacionais, regionais e locais não para de crescer, já que alcançou 13.225 milhões de dólares.
Um forte crescimento em 2024 confirma a tendência
O número de clientes também segue aumentando significativamente: registrou um crescimento de 45,9% em 2024, atingindo cerca de 72 mil pessoas.
A tendência é clara há vários anos. Em 2020, foram registrados 27.473 clientes, número que aumentou para 29.759 em 2021. Em 2022 chegou a 36.170 clientes, o que representou um aumento de quase 22% em relação ao ano anterior. Depois, em 2023, ocorreu o maior incremento, com um crescimento de 37%, alcançando 49.382 clientes. Esse número implicou 13.212 clientes a mais do que no ano anterior.
O que está acontecendo no setor? O investimento em tecnologia e a criação de plataformas digitais de investimento explicam em grande parte esse sucesso. Tradicionalmente voltado para grandes patrimônios, o setor olha cada vez mais para o cliente de varejo e oferece soluções que partem de valores de investimento de 5.000 ou 10.000 dólares, algo impensável há alguns anos.
“O aumento de clientes pode ser justificado pelo surgimento de novas plataformas voltadas para o cliente de varejo, enquanto o crescimento nos AUM se explicaria pelo bom desempenho do S&P 500 em 2024 e pela incorporação de novos clientes registrados no Uruguai”, explica Marcelo Casciotti.
Por Pedro Pligher