O investimento sustentável por meio de ETFs ESG é uma tendência silenciosa, porém imparável. Segundo os últimos dados publicados pela ETFGI, o patrimônio nessa classe de veículos de investimento em nível mundial alcançou um novo recorde de 799,350 bilhões de dólares no final de novembro, superando o máximo de 797,710 bilhões de outubro de 2025. No acumulado do ano, os ativos aumentaram 25,3%, passando de 637,710 bilhões no final de 2024 para 799,350 bilhões em novembro.
Além do bom comportamento do mercado, que elevou o valor dos ativos, os ETFs ESG registraram entradas líquidas de 5,700 bilhões de dólares ao longo de novembro. “Ao longo do ano, captaram 48,770 bilhões, o que representa a sexta maior marca já registrada e o sétimo mês consecutivo de entradas líquidas. O maior volume de entradas líquidas foi de 147,350 bilhões em 2021, seguido de 68,860 bilhões em 2022 e 68,660 bilhões em 2020”, destacam desde a ETFGI.
O primeiro ETF ESG foi lançado em 2002 e, até o final de novembro, havia na indústria, negociados em nível mundial, 1.581 ETFs ESG, com 5.101 listagens (listings), provenientes de 262 provedores e listados em 51 bolsas de 40 países. Esses números ilustram o tamanho e o potencial que o investimento sustentável ainda possui na indústria de ETFs.
Principais tendências
Chama a atenção o fato de que as estratégias ESG amplas dominam o panorama dos ETFs ESG, concentrando a maior proporção de ativos e de entradas líquidas. Os temas orientados ao impacto, como energia limpa e títulos verdes, demonstram forte interesse dos investidores, o que reflete o foco crescente em clima e sustentabilidade. Além disso, as estratégias baseadas em exclusões continuam sendo relevantes, especialmente as exclusões amplas, que registraram entradas constantes”, explicam desde a ETFGI.
Segundo os dados, uma parte substancial das entradas é atribuída aos 20 ETFs com maiores novos ativos líquidos, que em conjunto captaram 5,850 bilhões de dólares em novembro. Em particular, o Amundi MSCI World Screened UCITS ETF (WLSC FP) registrou 715,56 milhões de dólares, o que representa a maior entrada líquida individual.
Em nível de indústria, a iShares é o principal provedor mundial de ETFs ESG, com 269,010 bilhões de dólares em ativos e uma participação de mercado de 33,7%. Destaca-se também a Amundi ETF, que ocupa o segundo lugar com 108,840 bilhões (participação de 13,6%), seguida pela UBS ETFs com 55,590 bilhões (participação de 7%). Segundo indicam desde a ETFGI, em conjunto, os três principais provedores — de um total de 262 — concentram 54,2% dos ativos globais em ETFs ESG, enquanto os 259 provedores restantes representam, cada um, menos de 7% de participação de mercado.
Por Pedro Pligher