Gestora brasileira independente com foco em ETFs, a Investor e o Grupo Primo, ecossistema de educação financeira, realizaram o lançamento do GPUS11 nesta segunda-feira (02/06) na B3. O produto é o primeiro ETF do mercado brasileiro que replica o S&P500 com estrutura UCITS.
“A estrutura UCITS oferece maior eficiência relevante para seus investidores, isso porque são regulados pela União Europeia”, diz comunicado. A estrutura é composta de fundos que são domiciliados na Irlanda ou Luxemburgo e traz diferencial de eficiência e custo se comparados com fundos domiciliados nos EUA. O imposto retido na fonte sobre os dividendos pagos pelas empresas americanas é de 15%, enquanto em ETFs domiciliados diretamente nos EUA, essa alíquota é de 30%.
Considerando o dividendo pago pelo S&P500 nos últimos anos, essa eficiência representaria um rendimento extra de 3,6% desde o lançamento do fundo, em 2019. O termo UCITS significa Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities (Organismos de Investimento Coletivo em Valores Mobiliários, em português) e se refere a fundos de investimento que são regulados na União Europeia, permitindo que sejam vendidos em vários estados membros.
“O lançamento do GPUS11 representa uma evolução na forma como o brasileiro constroi sua alocação internacional. A estrutura UCITS atende a uma demanda crescente por soluções mais eficientes, com vantagens claras para o investidor final em termos de diversificação e tributação”, afirma Cauê Mançanares, CEO da Investo.
O GPUS11 replica o Vanguard S&P 500 UCITS ETF, listado na bolsa de Londres sob o ticker VUAA e domiciliado na Irlanda. Com patrimônio de US$ 63 bilhões e valorização acumulada de 123% em dólar desde sua criação em 2019, o produto passa agora a ser acessível a investidores brasileiros na B3.
O índice S&P 500 reflete o desempenho das 500 maiores empresas dos Estados Unidos, com grande representatividade dos setores de tecnologia, saúde, finanças e consumo. Entre as maiores posições da carteira estão Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta, Berkshire Hathaway, Google, Broadcom e Tesla.
A estrutura do produto elimina também o risco de incidência do imposto sobre herança norte-americano, que pode chegar a 40% para investidores estrangeiros.
“Menos dinheiro em taxas e mais eficiência significam mais dinheiro na mão dos nossos investidores”, afirma Thiago Nigro, Fundador e CEO do Grupo Primo. “Existe um movimento claro de diversificação para fora do Brasil, e esse ETF amplia o acesso a produtos baratos e eficientes que, até pouco tempo, estavam restritos a grandes investidores ou exigiam estruturas mais complexas no exterior”, acrescenta.
Por Redacción Américas