Após 15 anos de juros baixos, altos retornos e uma navegação relativamente tranquila, os investidores individuais de todo o mundo estão preocupados com o impacto que o atual período de instabilidade pode ter em seus objetivos de investimento de longo prazo, com ramificações na tomada de decisões e no planejamento financeiro. A pesquisa realizada pela Natixis Investment Managers com mais de 7.000 investidores individuais em todo o mundo revela que 70% estão preocupados com o impacto da instabilidade em suas finanças.
À medida que a incerteza prevalece, a pesquisa com investidores individuais com mais de 100.000 dólares em ativos investíveis constatou que três quartos (73%) agora escolheriam a segurança em vez do retorno quando se trata de seus investimentos, com 72% preocupados com o fato de que os mercados se tornarão mais voláteis no futuro. Consequentemente, os investidores buscam cada vez mais clareza. Eles precisam de ajuda para entender o que os cortes de juros significam para seus investimentos e procuram compreender melhor quais oportunidades de investimento são mais adequadas às suas necessidades financeiras atuais.
Em tempos de tanta incerteza, o valor percebido da consultoria profissional continua alto: embora a confiança em muitas fontes tenha diminuído nos últimos quatro anos, os entrevistados agora confiam mais em seu consultor (91%) ao tomar decisões de investimento, enquanto na Espanha isso é feito por 95% dos investidores entrevistados. Neste ponto, destaca-se que cerca de 43% confiam na inteligência artificial para consultoria financeira.
Investidores perdem terreno com a alta dos preços
Quando se fala em preocupações, a inflação continua liderando a lista de temores financeiros dos investidores individuais (51%). De fato, 66% afirmam que atualmente economizam menos devido ao aumento dos preços do dia a dia e 59% dizem que a inflação corroeu seus ganhos. Como consequência, 38% asseguram que está mais difícil alcançar seus objetivos de longo prazo, especialmente os investidores situados na faixa inferior do espectro patrimonial, e 45% dos investidores de varejo médios afirmam que seus objetivos estão cada vez mais fora de alcance. Os investidores também não esperam que a inflação recue em breve. Mesmo quando a inflação se aproxima da meta de 2% fixada pelos bancos centrais do mundo todo, menos da metade (41%) acredita que a inflação elevada já é coisa do passado.
Além disso, os investidores estão cada vez mais preocupados em preservar o que ganham: 34% colocam os impostos em terceiro lugar entre seus temores financeiros e 70% acreditam que os retornos após impostos são mais importantes do que antes dos impostos, um sentimento que também se reflete nos serviços que os investidores buscam em seu consultor financeiro. Quando questionados, 74% dos investidores assessorados de todo o mundo afirmam que a gestão das obrigações fiscais é um aspecto-chave do planejamento financeiro com seu consultor.
Expectativas mais realistas
Levando em conta o cenário atual, os investidores moderaram suas expectativas de rentabilidade neste ano, buscando gerar 7,3% acima da inflação até 2025. Isso representa uma queda de 33% em relação aos retornos de 10,9% que declararam obter no ano passado. No caso dos investidores espanhóis, essas mesmas expectativas caíram de 13,4% para 6,7%, um dos percentuais mais baixos entre os entrevistados, à frente apenas da Suíça, Coreia do Sul e França, dentro dos países participantes da pesquisa. Esse dado representa uma redução de 50% nas expectativas de rentabilidade em relação ao ano passado. No entanto, os investidores permanecem cautelosamente otimistas, já que a maioria espera que se trate de uma perturbação temporária na rentabilidade e confiam em conseguir gerar retornos de 10,7% acima da inflação no longo prazo, um número que, no caso espanhol, se reduz para 9,1%.
No entanto, os consultores financeiros consideram que essa expectativa de longo prazo de 10,7% acima da inflação é muito ambiciosa e sugerem que uma meta mais realista estaria em torno de 8,3%. Segundo a gestora, é importante destacar que a disparidade entre o que os investidores esperam e o que os consultores recomendam diminuiu significativamente, passando de uma diferença de 42% em 2023 para os atuais 28%.
“Mas mesmo essas expectativas moderadas implicam um risco considerável. Buscar retornos de dois dígitos geralmente exige um investimento substancial em ações e uma exposição à volatilidade do mercado”, apontam. E ressaltam que isso representa um desafio, já que apenas 53% dos investidores afirmam se sentir confortáveis assumindo os riscos necessários para obter maiores retornos. Os investidores também estão começando a analisar com mais cuidado suas estratégias de investimento atuais, já que quase metade (48%) teme que, se os Sete Magníficos vacilarem, isso teria um impacto negativo desproporcional em suas carteiras. “Por isso, os investidores terão que refletir cuidadosamente sobre a conjuntura atual, equilibrando suas aspirações de retorno com sua tolerância ao risco”, afirmam da Natixis IM.
A gestora considera que os investidores terão que refletir cuidadosamente sobre a conjuntura atual, equilibrando suas aspirações de rentabilidade com sua tolerância ao risco. “A volatilidade que vimos nos mercados durante o ano pode continuar, dadas as tensões geopolíticas e os altos e baixos da guerra tarifária. Nesse contexto, os investidores recorrem aos seus consultores financeiros em busca de orientação. O investidor espanhol está cada vez mais sofisticado e busca alternativas diante do fato de que ações e renda fixa estão cada vez mais correlacionadas, de modo que uma alocação tradicional 60-40 já não tem o mesmo efeito diversificador nas carteiras. E diante dessa dinâmica, a gestão ativa e os mercados privados surgem como resposta. Os ativos privados podem oferecer diversificação real, reduzindo drasticamente a volatilidade das carteiras, e oferecendo prêmios de rentabilidade adicionais”, comentou Javier García de Vinuesa, country manager da Natixis Investment Managers para a Espanha.
Ativos emergentes e oportunidades de investimento
Diante da instabilidade dos resultados dos mercados públicos, os investidores estão buscando oportunidades em outros lugares para 2025. Assim como os investidores institucionais, os indivíduos entrevistados estão focados no potencial dos mercados privados para melhorar a rentabilidade e a diversificação. No geral, 44% dos entrevistados afirmam que quanto mais leem sobre ativos privados, mais desejam investir, e 50% acreditam que os retornos justificam o custo adicional. O potencial de rentabilidade é uma parte fundamental do apelo, já que 34% afirmam sentir que estão perdendo as melhores oportunidades ao se limitarem aos mercados públicos, um número que no caso espanhol sobe para 44%.
Dito isso, 56% afirmam que, embora estejam interessados em investir, estão preocupados com a liquidez. No que diz respeito à inteligência artificial (IA), em geral os investidores individuais ainda não investem totalmente nessa tendência. Enquanto 79% dos gestores de patrimônio afirmam que a IA tem potencial para acelerar os lucros na próxima década e 63% dos investidores institucionais afirmam que impulsionará o crescimento tecnológico em 2025, os investidores individuais não estão tão entusiasmados: 51% em nível global afirmam que a IA é uma bolha prestes a estourar.
Os investidores querem um consultor financeiro
Em meio a tanta incerteza nos mercados, os investidores valorizam muito a consultoria e buscam um relacionamento completo com seu consultor. Além de sua estratégia de carteira, os investidores buscam apoio para planejar sua renda de aposentadoria (46%) e também recorrem aos consultores para obter serviços de planejamento financeiro (46%). Muitos indivíduos em todo o mundo desejam uma abordagem mais pessoal. Embora 52% dos gestores de patrimônio tenham manifestado no início deste ano sua preocupação de que a IA esteja contribuindo para tornar os robôs consultores uma ameaça competitiva significativa, os aspectos pessoais continuam sendo prioritários na relação com um consultor: 33% afirmam que consideram valioso que seu consultor compreenda suas circunstâncias particulares e 31% também querem alguém que simplesmente os ouça. Apenas 40% confiam em algoritmos e IA para respaldar suas decisões de investimento. As redes sociais também ocupam o último lugar em termos de confiança, já que apenas 17% afirmam confiar nas postagens que leem ao tomar decisões.
Por Redacción Américas