O Grupo Leste, em parceria com a EQI Investimentos, anunciou o lançamento do fundo Leste Crédito Internacional FIF Multimercado, voltado a investidores qualificados interessados em diversificação e exposição internacional em ativos de crédito imobiliário nos Estados Unidos.
A captação inicial prevista é de R$ 300 milhões, com o fundo estruturado em reais e distribuição exclusiva para a base de clientes da EQI. Os ativos a serem investidos no exterior têm estrutura de subordinação, composta por cotas sênior e subordinadas. A rentabilidade-alvo é de CDI + 2,5% ao ano, com proteção cambial integral.
O fundo tem foco no financiamento de ativos residenciais norte-americanos, por meio de operações de crédito com garantias imobiliárias reais. As operações incluem empréstimos de curto prazo para reforma, estabilização e desenvolvimento de propriedades, com prazo médio entre 12 e 30 meses. O portfólio é altamente pulverizado, com 170 posições em 17 estados dos EUA, todas com lastro real em hipotecas residenciais.
A carteira do fundo é formada por 165 imóveis residenciais e inclui um edifício multifamiliar em Chicago, com 97 apartamentos localizados em uma das áreas mais valorizadas da cidade. Também integra o portfólio uma operação de crédito para o segundo maior hotel da Philadelphia, com 760 quartos, e um empreendimento residencial de luxo em Palm Beach Gardens, na Flórida, com 138 unidades.
“Essa composição reflete a estratégia do Grupo Leste de investir em ativos reais com garantia imobiliária, diversificação geográfica e potencial de retorno ajustado ao risco. O fundo oferece uma combinação de previsibilidade, diversificação e exposição a uma economia que consideramos sólida, com estrutura de exposição indireta a cotas sênior e subordinadas, uma camada adicional de proteção ao investidor. Trata-se de uma oportunidade de acessar o mercado imobiliário americano em moeda estrangeira, com gestão profissional e mecanismos que buscam neutralizar a volatilidade cambial”, afirmou Guilherme Loiacono, diretor comercial do Grupo Leste.
A estrutura offshore de subordinação, com 20% de cotas subordinadas, atua como colchão de proteção para os investidores da cota sênior (80%), priorizando o pagamento de rendimentos. O hedge cambial integral busca reduzir o impacto das oscilações do dólar, garantindo maior previsibilidade em reais.
O fundo é de condomínio fechado e destinado exclusivamente a investidores qualificados. A gestão é do Grupo Leste, com administração fiduciária e coordenação líder da oferta pelo BTG Pactual. O prazo estimado é de 2,5 anos, com início das amortizações previsto a partir do 12º mês.
“A abertura dessa nova frente é estratégica para a EQI porque o mercado de crédito local vem sofrendo com spreads cada vez mais apertados e juros altos, o que tende a pressionar ainda mais a oferta de bons ativos. Diante desse cenário, buscamos novas possibilidades em mercados mais maduros, com melhores estruturas de garantia e retorno consistente”, disse Roberto Varaschin, cofundador e diretor da EQI Investimentos.
Por Redacción Américas
