A caixa de ferramentas da riqueza privada no Chile ganhou uma nova alternativa, que está atraindo a atenção de famílias de alto patrimônio, banqueiros privados e advogados tributaristas, entre outros. Trata-se de uma janela de redução do imposto sobre doações, com o objetivo de incentivar a antecipação de heranças no país andino.
É uma redução temporária de 50% desse tributo, válida uma única vez e durante um ano. Esse mecanismo, que pode ser aplicado com um limite de 50% do patrimônio do doador, só pode beneficiar filhos e cônjuges do doador e beneficiários da quarta de melhoria. Somente quando uma pessoa não tiver esse tipo de vínculo os beneficiários poderão ser terceiros.
No universo da gestão e do planejamento familiar, essa janela é uma oportunidade atraente para antecipar processos sucessórios e estruturar heranças. Uma oportunidade que tem como pano de fundo a tendência global da Grande Transferência de Riqueza, um período no qual se espera que uma grande quantidade de fortunas passe por uma mudança geracional.
Essa janela de um ano se estenderá por 12 meses, a partir do primeiro dia do segundo mês seguinte à publicação da lei — a megarreforma econômica aprovada neste ano, intitulada Lei para a Reconstrução Nacional e o Desenvolvimento Econômico e Social — no Diário Oficial. Como isso ainda não ocorreu, a data está pendente.
A redução temporária, comenta à Funds Society o Managing Partner da SW Chile, Rodrigo Benítez, “pode ser atraente para famílias que já têm um plano de sucessão, querem antecipar transferências e podem se desfazer de ativos sem comprometer sua liquidez nem seu controle patrimonial”.
Nesse sentido, o executivo indica que ela também poderia interessar a famílias com participações empresariais ou ativos ilíquidos, quando o financiamento do imposto for relevante e a estrutura for aplicável. “É preciso lembrar sempre que o objetivo desse incentivo é beneficiar as famílias e os negócios familiares, que compõem mais de 80% da atividade empresarial no Chile”, ressalta.
E isso não se destina apenas às maiores fortunas do mercado chileno. “A grande vantagem dessa lei é sua simplicidade e a facilidade do procedimento, o que permite beneficiar também famílias com patrimônios médios”, comenta Mauricio López, presidente executivo da Addwise Multi Family Office.
Na Conpat Global, o diretor executivo Patricio Elgueta ressalta que os beneficiários naturais são aqueles que estarão sujeitos a elevados impostos sobre herança no futuro. “Por exemplo, 1.000 dólares (cerca de 985.000 dólares) já estão na alíquota máxima de imposto de 25%”, destaca.
Uma ferramenta útil
Um aspecto especialmente atraente para os capitais locais é que oferece uma carga tributária menor do que a tributação normal. “Na herança e na doação, aplica-se uma tabela progressiva de 1% a 25% sobre o valor doado; portanto, na faixa máxima, isso significa uma economia de 12,5% de imposto”, afirma Benítez.
A norma, destaca o executivo, “combina economia tributária com ferramentas práticas: simplifica o procedimento, permite distribuir ativos entre familiares elegíveis e, sob determinadas condições, financiar o imposto com contratos de mútuo ou notas promissórias de sociedades relacionadas, em UF e com prazo de até dez anos. É um incentivo para que as novas gerações se envolvam nos negócios dos pais”.
Além disso, acrescenta, é uma oportunidade para iniciar uma transferência progressiva do patrimônio e dos negócios, estabelecendo uma governança corporativa adequada.
Para Elgueta, a beleza da janela aprovada na megarreforma está no fato de ser “muito mais rápida”, mais simples e ter um prazo delimitado, entre outros aspectos. Nesse sentido, no âmbito da assessoria e do planejamento patrimonial, comemora-se a simplificação de um aspecto fundamental: “Já não é necessária a autorização de um juiz para fazer uma doação a um herdeiro necessário. Antes da reforma, era preciso realizar esse procedimento, denominado ‘Insinuação de Doação’”, explica.
Além disso, acrescenta, outro aspecto da reforma temporária “é a possibilidade de pagar o imposto definido com um empréstimo ao novo sócio, sem efeitos tributários para a pessoa jurídica e a pessoa física”.
E não se trata apenas de aspectos patrimoniais, mas também de outras dimensões do legado familiar. Segundo López, a transferência também está relacionada à “dedicação de tempo dos patriarcas a atividades altruístas”.
O executivo classifica a medida tributária como “uma ferramenta que permite organizar as transferências intergeracionais em vida, em vez de deixar todo o planejamento para a sucessão”.
De todo modo, a indústria ressalta que essa janela é mais uma peça da caixa de ferramentas. A ideia, comenta Benítez, é combiná-la com outros mecanismos de transferência, como o testamento, o usufruto e os fideicomissos. “Além disso, é preciso avaliar as vantagens de criar um veículo de investimento do tipo family office que assegure uma governança corporativa ou administração adequada; definitivamente, vale a pena aproveitar essa oportunidade”, ressalta.
Por Javiera Donoso