A Itaú Asset, maior gestora privada do país, anunciou, nesta quarta-feira (1º), uma área dedicada à gestão de fundos de investimentos em ativos alternativos dentro do segmento Multimesas. O foco será em ativos privados reais e soluções de capital — como special situations, legal claims, infraestrutura, real estate e equity estruturado — com mandato flexível para operações em equity ou crédito, fora dos instrumentos padronizados.
A nova mesa será liderada por Felipe Gottlieb, executivo com 17 anos de mercado, passagens por BTG Pactual e Icatu e atuação em conselhos de administração de empresas como Eneva, Inspira, Porto Serviço, UOL e PagSeguro. Segundo a gestora, o portfólio conduzido por Gottlieb rendeu 36,0% ao ano nos últimos 11 anos.
Os fundos hoje alocados na mesa de crédito estruturado — voltados a soluções de capital e legal claims — migrarão para a nova estrutura, assim como a equipe responsável pela gestão desses produtos. As parcerias com a Almagestum (ex-RK), em créditos para empresas em estresse financeiro, e com a Algarve Capital, em legal claims, também passam a integrar a mesa de alternativos. Com isso, a área nasce com aproximadamente R$ 1,3 bilhão sob gestão.
A companhia afirma que a integração com a plataforma já consolidada permitirá sinergias entre a experiência em estruturação de crédito e a visão de longo prazo de ativos reais e soluções de capital. “O mercado de investimentos alternativos já consolidado globalmente, segue em crescimento acelerado e o Brasil demonstra ter um potencial muito grande para ter atuação relevante no segmento. Com essa nova área, a Itaú Asset reforça sua posição de liderança e amplia seu alcance no universo de ativos alternativos, oferecendo aos investidores acesso a oportunidades diferenciadas em um mercado ainda pouco explorado”, diz Carlos Augusto Salamonde, head da Diretoria de Gestão de Investimentos Globais do Itaú Unibanco.
A gestora prevê lançar uma família de fundos alternativos no início de 2026, voltada a investidores institucionais e de alta renda.
O movimento mira um segmento que, globalmente, pode atingir US$ 30 trilhões nos próximos cinco anos, segundo o material da gestora. A Itaú Asset destaca que, enquanto nos EUA os alternativos já superam aproximadamente 23% das carteiras de clientes de wealth e fundos de pensão, no Brasil a penetração ainda é baixa. Nos fundos de pensão, a categoria de “investimentos estruturados” — que inclui FIPs, FIDCs e fundos de infraestrutura — representa 1,1% dos ativos.
A plataforma Multimesas, comandada por Arlindo Penteado, foi inspirada em grandes gestoras globais e dá independência de gestão às equipes. Hoje são 15 mesas (entre elas Macro, Long & Short, Sistemática, Renda Variável e Crédito Estruturado), com mais de R$ 117 bilhões sob gestão.