A Vanguard propôs uma série de reformas de grande alcance no âmbito do investimento de varejo com o objetivo de aumentar a segurança financeira de milhões de pessoas. Em seu recente relatório “Core Components of a Successful Retail Investment System” (“Componentes básicos de um sistema bem-sucedido de investimento de varejo”), estima-se que nos principais países da OCDE existam importantes reservas de caixa de pelo menos 2,1 trilhões de dólares na forma de excesso de poupança.
O estudo sugere que muitos indivíduos poderiam melhorar seus resultados financeiros de longo prazo investindo nos mercados de capitais, desde que contem com o apoio de sistemas de investimento de varejo favoráveis ao consumidor.
Com base em décadas de experiência na gestão de investimentos para mais de 50 milhões de clientes em todo o mundo, a Vanguard delineia uma série de medidas nas quais os responsáveis por políticas públicas e os reguladores poderiam se apoiar para motivar mais pessoas a se tornarem investidores.
Conclusões da pesquisa
A análise identifica uma ampla tendência global: apesar de se estimar que a poupança familiar alcance 51,7 trilhões de dólares em todos os países da OCDE, são muito poucos os indivíduos que colocam esse dinheiro para trabalhar nos mercados financeiros. Além disso, estima-se que, se os lares dos países mais populosos da OCDE realocassem apenas 10% de seu excesso de poupança em dinheiro para investimentos, os mercados de capitais poderiam crescer em 2,1 trilhões de dólares.
Esse subaproveitamento da poupança é especialmente notável no atual ambiente econômico: o envelhecimento da população, o enfraquecimento das finanças públicas e a transição para planos de aposentadoria com contribuições definidas tornam cada vez mais importante que as pessoas assumam a responsabilidade por sua saúde financeira de longo prazo.
Chris McIsaac, Head of International da Vanguard, comenta: «Ajudar as pessoas a investir para seu futuro financeiro de longo prazo nunca foi tão importante. Nosso estudo mostra que mesmo mudanças modestas no comportamento dos investidores – apoiadas por medidas políticas pragmáticas – poderiam ajudar a melhorar os resultados financeiros de milhões de pessoas.
Este relatório oferece uma valiosa oportunidade de colaborar com os responsáveis políticos internacionais para enfrentar os complexos desafios de desenhar sistemas de investimento de varejo que beneficiem tanto os indivíduos quanto os mercados de capitais».
O relatório ressalta que nenhuma política é suficiente por si só e incentiva os responsáveis políticos a considerar quais medidas são as mais adequadas para seu mercado. As recomendações políticas fazem parte de um programa mais amplo da Vanguard destinado a derrubar os obstáculos ao investimento, como a falta de confiança, os escassos conhecimentos financeiros e o medo de perdas. Entre elas estão: ajudar os poupadores a se tornarem investidores por meio do desenho de sistemas específicos, oferecer aos investidores assessoria, apoio e orientação para que tomem decisões bem-informadas e garantir um tratamento justo a todos os investidores por meio de opções de investimento transparentes e de baixo custo.
Pablo Bernal, Country Head da Vanguard para a Espanha, comenta: «Nosso programa, orientado ao consumidor, tem como objetivo derrubar as barreiras que impedem as pessoas de investir. Nossos estudos demonstram que muitas pessoas poderiam obter mais rendimento de suas economias com a formação e o apoio adequados e com acesso a opções de investimento de baixo custo. Estamos ansiosos para trabalhar com os responsáveis políticos para implementar essas reformas e ajudar mais pessoas».
Por Pedro Pligher
