Elon Musk foi citado dizendo: “Acho que até 2040, provavelmente haverá mais robôs humanoides do que pessoas.” Embora isso pareça uma previsão ousada, analistas estão prevendo que eles poderão estar presentes em nossas vidas diárias dentro da próxima década.
Segundo o Morgan Stanley, 13 milhões de robôs humanoides estarão entre nós até 2035, aumentando para um bilhão até 2050, enquanto o Goldman Sachs prevê que o mercado pode atingir um valor de US$ 38 bilhões até 2035.
Ainda estamos nos estágios iniciais do desenvolvimento de humanoides, mas vemos essa tecnologia como uma parte central da onda mais ampla da IA. Enquanto copilotos e agentes de IA existem puramente em software, robôs humanoides e veículos autônomos (VAs) representam a maturação da IA e o advento da IA física.
O lançamento do robô humanoide Optimus da Tesla e do ChatGPT com poucos meses de diferença indica as sinergias que o desenvolvimento mais amplo da IA generativa e o uso de grandes modelos de linguagem (LLMs) terão sobre os humanoides.
Esse ciclo virtuoso da IA gera maior confiança no caminho do desenvolvimento de humanoides, que provavelmente acontecerá agora em um ritmo muito mais acelerado, apesar da implantação em massa ainda estar a anos de distância.
Acreditamos, em última análise, que isso resolve problemas relacionados ao principal desafio demográfico da nossa geração — o envelhecimento da população e a redução da força de trabalho em grande parte do mundo desenvolvido, bem como na China. Os humanoides serão uma solução tecnológica necessária diante do número cada vez menor de humanos disponíveis para trabalhar em fábricas.
Eles também podem melhorar a segurança e a eficiência no local de trabalho, além de aumentar a produtividade e a precisão em tarefas repetitivas, ou cuidar de uma população crescente de idosos, entre muitos outros exemplos.
Estado atual
Atualmente, vimos apenas os primeiros tipos de humanoides trabalhando em fábricas e armazéns, e ainda não em nossos locais de trabalho e lares. No entanto, a IA generativa está ajudando a acelerar a curva de desenvolvimento para resolver desafios fundamentais enfrentados pelos humanoides.
Entre eles estão o aprendizado de imitação de alta qualidade com humanos para facilitar movimentos suaves, além de inteligência para planejar e executar tarefas de maior utilidade.
Isso é evidente nas atualizações recentes da Tesla, Unitree e Helix, que demonstraram saltos de capacidade, incluindo a combinação de juntas lineares e rotativas usadas pela Tesla. No software, houve progresso significativo no desenvolvimento de cérebros humanoides nos últimos anos com o advento do ChatGPT, DeepSeek e modelos de Visão-Linguagem-Ação (VLA).
Os robôs humanoides estão se aproximando de um ponto de inflexão, como vimos com os veículos autônomos. A Waymo, da Alphabet, agora está acelerando o lançamento de viagens totalmente autônomas nos EUA e testando em Tóquio, enquanto os robotáxis da Tesla foram lançados em Austin, Texas. Isso se soma aos lançamentos no Oriente Médio e implantações aceleradas na China.
Barreiras ao avanço dos robôs humanoides
No entanto, ainda existem desafios para o desenvolvimento e adoção comercial dos humanoides:
- Desenvolvimento do cérebro humanoide
É necessário mais progresso em termos de sistemas de percepção visual, auditiva e outros. Humanoides geralmente apresentam respostas lentas e frequentemente cometem erros ao realizar múltiplas tarefas ou quando colocados em ambientes dinâmicos, por exemplo, quando há mudanças na iluminação ou é necessário navegar por diferentes terrenos. - Custo
A maior parte do custo de um humanoide está nos atuadores (que convertem energia em movimento físico ou força) e no hardware geral do design, onde é mais difícil obter reduções de custo significativas. Além disso, outros componentes centrais dos humanoides como motores de alta precisão, fusos de esferas/rolamentos e sensores dependem de processos de fabricação de alta precisão, enquanto manutenção e atualizações de software também devem ser consideradas. - Duração da bateria
A duração da bateria para humanoides totalmente móveis e sem fio continua sendo um desafio, tanto pelo peso quanto pelo tempo operacional limitado de algumas horas atualmente. - Regulação
Como vimos com os veículos autônomos, a regulamentação é uma barreira chave para a adoção em massa. Ainda não existem leis e regulamentos específicos. A responsabilidade precisa ser determinada com a comercialização, além de haver preocupações sobre a substituição de certos empregos por humanoides, segurança de dados e privacidade.
Como participar hoje do vasto potencial de crescimento dos humanoides amanhã?
Empresas como Uber e DoorDash têm experimentado com VAs e humanoides para reduzir os custos de trabalho humano no longo prazo, assim como a Amazon no setor de logística. Em outras áreas, a Intuitive Surgical está oferecendo capacidades humanoides na área de cirurgia robótica.
Embora o acesso direto aos humanoides ainda seja limitado atualmente, há várias oportunidades ao longo da cadeia de suprimentos:
- Software
A IA generativa desbloqueou softwares de IA com valor agregado. Isso inclui o DeepMind do Google, o Cosmos da NVIDIA, além da Amazon e Microsoft, tanto em termos de investimentos diretos em robótica (por exemplo, Figure AI e Sanctuary AI) feitos para apoiar seus negócios, quanto para clientes externos por meio das ofertas de computação e IA via suas plataformas de nuvem. A Tesla também possui uma forte presença em humanoides devido à sua integração vertical e escala. - Hardware
Nomes como Lattice Semiconductor podem ser vistos como uma aposta em IA de borda, da qual os humanoides seriam uma aplicação. Também a Monolithic Power, que fornece gerenciamento de energia de alto desempenho para aplicações de próxima geração, incluindo humanoides. Empresas como Amphenol e TE Connectivity também têm uma exposição limitada, mas crescente à cadeia de suprimentos de humanoides. Da mesma forma, a Qualcomm possui uma plataforma robusta de robótica, e os humanoides seriam mais uma aplicação de IA de borda para eles, embora ainda representem uma pequena parte de seus negócios hoje.
Em outras áreas de hardware, os principais players incluem nomes já existentes em robótica como a Harmonic Drive (atuadores) e a NSK (atuadores e rolamentos esféricos que permitem movimento em articulações e membros). Essas empresas têm potencial para se beneficiar do aumento dos requisitos de destreza dos robôs humanoides.
Riscos e oportunidades para as empresas
Embora sem dúvida haja oportunidades empolgantes à frente, acreditamos que há riscos significativos à medida que a curva de desenvolvimento de IA para humanoides acelera. O valor agregado nos humanoides está muito concentrado na camada de software, o que significa que empresas tradicionais de robótica podem ser deixadas para trás ou desintermediadas. Muitas dessas empresas estão atualmente expostas principalmente ao ciclo industrial, que esteve em baixa nos últimos dois anos e mostrava sinais de recuperação cíclica antes da recente incerteza tarifária.
Continuamos buscando oportunidades neste espaço para possuir franquias de alta qualidade aproveitando a recuperação cíclica, e considerar o que pode vir à medida que o desenvolvimento e a implementação de humanoides avançam. Há também um investimento significativo de capital de risco fluindo para uma infinidade de startups de humanoides em todo o mundo, especialmente nos EUA e China. A OpenAI está bem posicionada, mas também há novos participantes como a Skild.ai. Ambas estão focadas na camada de software, em vez de tentar competir no mercado final de humanoides, que já parece saturado com startups, fabricantes de veículos elétricos, empresas de robótica e empresas de tecnologia se juntando à revolução dos humanoides.
Outro ciclo de hype a ser navegado
Acreditamos que ainda levará muitos anos até que os humanoides sejam implantados fora de ambientes controlados, devido aos perigos inerentes, preocupações com segurança e responsabilidade envolvidas. Portanto, devemos continuar navegando pelo ciclo de hype dessas novas tecnologias para identificar os vencedores e evitar os perdedores. No entanto, os humanoides continuam sendo uma tendência tecnológica importante a ser acompanhada, dado o grande mercado potencial endereçável como substituto do trabalho humano e, em última instância, como solução para o dilema do envelhecimento populacional mundial.
1 Forbes: 10 Amazing Humanoid Robots Already Walking Among Us Today, 15 de julho de 2025. Goldman Sachs Research: The global market for humanoid robots could reach $38 billion by 2035, 27 de fevereiro de 2024.
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Por Emilio Veiga Gil