A poucas semanas de apresentar seus resultados trimestrais, a BlackRock anunciou que concluiu com sucesso a compra da HPS Investment Partners (HPS). Segundo sua experiência, o crédito privado está transformando os mercados financeiros, e as tendências estruturais que impulsionam seu crescimento aceleraram a convergência entre os mercados públicos e privados. “A atividade de financiamento está se deslocando para os mercados de capitais, o que posiciona as gestoras de ativos para conectar capital de longo prazo com investidores de longo prazo, incluindo seguradoras, fundos de pensão, fundos soberanos, gestores patrimoniais e indivíduos que poupam para a aposentadoria”, destacam.
Por isso, considera que, com a incorporação da HPS, melhora seu posicionamento para atender à crescente demanda dos clientes decorrente dessa transformação, oferecendo a clientes e tomadores de empréstimos acesso a soluções integradas de primeira classe e em larga escala.
Em concreto, explica que, ao incorporar a HPS e operar junto com a franquia de renda fixa pública da BlackRock, que administra 3 trilhões de dólares e inclui o negócio de Renda Fixa Fundamental, liderado por Rick Rieder, e o Grupo de Instituições Financeiras, dirigido por Peter Gailliot, poderá antecipar a evolução do mercado e as necessidades dos clientes, que cada vez mais transcendem as distinções tradicionais entre “público” e “privado” ao acessar os mercados de crédito.
Lança Private Financing Solutions (PFS)
Para aproveitar ao máximo as oportunidades geradas por essa combinação, a BlackRock criará a Private Financing Solutions (PFS), que integrará as áreas de crédito privado, soluções para GP e LP, e negócios de CLOs líquidos e privados em uma única plataforma. Segundo explica, juntas, a PFS potencializará a capacidade da BlackRock de oferecer uma experiência mais fluida tanto para investidores quanto para tomadores de empréstimos, além de oferecer uma plataforma capaz de identificar e executar uma ampla gama de oportunidades geradas por essa evolução do mercado. Além disso, a equipe combinada da PFS será liderada por Scott Kapnick, Scot French e Michael Patterson.
Por sua vez, as estratégias principais da HPS, incluindo HPS Strategic Investment Partners (SIP), HPS Specialty Loan Fund (SLF), HPS Core Senior Lending Fund (CSL) e HPS Corporate Lending Fund (HLEND), assim como outras estratégias de investimento, manterão a marca HPS, que passará a se chamar HPS, uma empresa da BlackRock.
A gestora destaca que, no núcleo da PFS, estará uma franquia integrada de crédito privado com 190 bilhões de dólares em ativos de clientes, e uma plataforma projetada para fornecer soluções de renda tanto pública quanto privada. Além disso, o negócio GP/LP (general partners/limited partners) desempenha um papel importante ao ajudar empresas e investidores de mercados privados a se posicionarem no ambiente atual por meio de soluções de formação de capital e liquidez. “A integração dos negócios GP/LP da BlackRock e da HPS dentro da estrutura da PFS permitirá aprofundar os relacionamentos com patrocinadores e investidores, oferecendo soluções sob medida e atuando em parceria para resolver suas necessidades mais urgentes”, afirmam.
Principais avaliações
Em razão deste anúncio, Laurence D. Fink, presidente e CEO da BlackRock, declarou: “Na BlackRock sempre consideramos o conjunto das necessidades de nossos clientes em tudo o que fazemos. Com essa combinação, estamos em uma posição ainda mais sólida para atender nossos clientes, tanto global quanto localmente, por meio de nossa cultura One BlackRock, com soluções que integram de forma fluida o público e o privado. A criação da PFS nos permite responder a muitas mais necessidades com muito menos contatos, nos tornando um provedor integral de soluções tanto para clientes quanto para tomadores de empréstimos. Estamos entusiasmados em aproveitar o potencial desta plataforma e contentes que Scott, Scot, Mike e a talentosa equipe da HPS se juntem a nós nessa trajetória”.
Por sua vez, Scott Kapnick, diretor executivo da HPS e que passará a ser observador no Conselho de Administração da BlackRock, acrescentou que essa união leva a “história de sucesso da HPS a um novo nível”. “As oportunidades atuais nos mercados de crédito privado são enormes, e aproveitá-las com sucesso exigirá espírito empreendedor, gestão disciplinada de risco, alcance global e uma plataforma poderosa para originar as transações mais atraentes. A BlackRock Private Financing Solutions oferecerá todos esses fatores de sucesso a nossos clientes, investidores, acionistas e colaboradores. Estamos prontos e entusiasmados para começar”, acrescentou Kapnick.
