Última actualización: 14:35 / Lunes, 9 Septiembre 2019
Columna de Arturo Hanono

Cuatro afores se ubican entre los 300 fondos de pensiones más grandes del mundo

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Los 300 fondos de pensiones más grandes del mundo sumaron un total de 18 billones de dólares (trillion en inglés), de acuerdo con la publicación The World´s Largest Pension Funds elaborada por Thinking Ahead Institute / Willis Towers Watson con información al cierre de 2018.

Entre los 300 fondos de pensiones más grandes se encuentran 4 de las 10 afores que hay en México. Estas 4 suman 128.579 millones de dólares y en conjunto ocuparían el lugar 22. El fondo de pensiones gubernamental de Japón ocupa el primer lugar (desde 2002) al administrar 1.443.554 millones de dólares. Estados Unidos tiene 141 fondos entre los top 300.

Para que figure una afore más como Principal, PensiónISSSTE o Coppel quienes administran poco mas de 12.000 millones de dólares respectivamente y están en las siguientes tres posiciones en tamaño (lugares 5, 6 y 7 respectivamente en México), tendrían que acercarse a administrar los 14.777 millones de dólares que administra el fondo de pensiones de Los Angeles Water & Power que ocupa la posición 300.

Las 4 afores mexicanas al menos aumentaron 15 lugares entre 2017 y 2018 al comparar el nuevo reporte respecto al anterior que incluye información al cierre de 2017.

cuatro afores

Afore XXI Banorte, que es la más grande de México, está en la posición 102 al administrar 41.133 millones de dólares. Entre 2017 y 2018 avanzó 16 lugares al aumentar los activos en administración en 3.300 millones de dólares que equivale a un crecimiento del 8,7%, por lo que sin problemas se podrá ver entre el top 100 el próximo año.

Afore CitiBanamex, la segunda más grande, se encuentra en la posición 138 al administrar 33.143 millones de dólares. Subió 19 lugares y creció a una tasa del 9,0% entre 2017 y 2018.

El crecimiento que tuvo afore Profuturo GNP del 13,9%, cerró la diferencia respecto a Afore Sura quien se encuentra en la posición 171 con 27.156 millones de dólares mientras que afore Profuturo GNP está en la posición 172 con solo una diferencia de 9 millones de dólares, que de mantener este dinamismo podría superar a Sura al terminar este año.

La tasa anual compuesta promedio de crecimiento (CAGR por sus siglas en inglés) fue de 10,88% en los últimos 5 años (2013-2018) para el mercado de México expresada en moneda local, mientras que este mismo dato expresado en dólares fue 2,24%.

Es interesante observar que la composición de la cartera de los 300 fondos de pensiones más grandes tiene 44,5% en renta variable, 37,2% en bonos y 18,3% en inversiones alternativas y efectivo en promedio. En el caso de México el promedio ponderado para las 10 afores está por debajo de estos porcentajes al representar 17,3% renta variable (local e internacional) y en alternativos 8,8% (estructurados, Fibras e inversión en mercancías) de acuerdo con CONSAR al cierre de agosto. En el caso de la deuda los porcentajes están por arriba al significar 73,9% en bonos (gubernamentales, corporativos e internacionales).

Columna de Arturo Hanono

 

Acerca de Arturo Hanono

Arturo Hanono es un reconocido Asset Manager institucional en México. Tiene más de 30 años de experiencia profesional en el área de administración de activos de los cuales 15 años se desempeñó como banquero privado y en los últimos 18 años ha sido CIO en varias Afores. Es licenciado en Economía de la Universidad Anáhuac (1983). Por su tesis profesional, obtuvo el primer lugar en el Premio Nacional del Mercado de Valores organizado por la Bolsa Mexicana de Valores en 1985.

Puede contactarle en arturohanono@aol.com

 

 

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