Última actualización: 22:56 / Lunes, 29 Agosto 2016
Fidelity Clearing & Custody

RIAs en busca de tamaño y adquirentes estratégicos protagonizan casi el 40% de las operaciones de M&A

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RIAs en busca de tamaño y adquirentes estratégicos protagonizan casi el 40% de las operaciones de M&A
  • Los adquirentes estratégicos toman una participación financiera en una firma de asesoramiento para ayudarla a crecer y actuar de manera más efectiva al facilitarle orientación estratégica y apoyo operativo
  • La necesidad de escala para mejorar la rentabilidad de la empresa ha impulsado la continua consolidación de la industria
  • Los adquirentes estratégicos han evolucionado desde la adquisición de cash flows en libros hasta adquisiciones que permitan crear empresas sostenibles y mejor integradas
  • Los asesores tienen que pensar en la empresa con la que quieren asociarse y si su negocio está en buena posición para que una adquisición tenga éxito

El 39% de las operaciones de fusiones y adquisiciones (M&A) en las que se han visto involucrados asesores de inversión registrados, o RIAs por sus siglas en inglés, en la primera mitad de 2016 han sido impulsadas por “adquirentes estratégicos”, empresas que toman una participación financiera en una firma de asesoramiento para ayudarla a crecer y actuar de manera más efectiva al facilitarle orientación estratégica y apoyo operativo. Esta es una de las conclusiones del Fidelity 1H 2016 Wealth Management M&A Transaction Report, publicado por Fidelity Clearing & Custody Solutions, la división de Fidelity Investments que proporciona servicios de compensación y custodia.

"El objetivo de este informe es ayudar a los asesores que quieren avanzar en sus negocios y están considerando diferentes estrategias a entender mejor sus opciones y aprender más sobre cómo moverse en el espacio de las fusiones y adquisiciones” declara David Canter, executive vice president de la firma de custodia. "Una cosa que deben saber cuando se preparen para el proceso de negociación es que tendrán que redefinir su papel como emprendedor. Mientras que quizá tengan que renunciar a parte del control para seguir creciendo, un adquirente estratégico también puede ayudar a adquirir escala y crecer con su capital y experiencia".

Las conclusiones del estudio también ponen de relieve cómo la necesidad de escala para mejorar la rentabilidad de la empresa ha impulsado la continua consolidación de la industria y el hecho de que la mayoría de los adquirentes estratégicos generalmente han evolucionado desde la adquisición de cash flows en libros hasta las  adquisiciones que permiten crear empresas sostenibles y mejor integradas.

Como pista para los propietarios de prácticas de asesoramiento, el trabajo también describe las preguntas que deben hacerse antes de comenzar a relacionarse con compradores estratégicos:

  • ¿Qué significa para usted como asesor ser un empresario, y ¿cómo le gustaría que eso cambiará para alcanzar sus objetivos de negocio?
  • ¿Por qué necesita capital, para qué, y cómo equilibra esa necesidad con el deseo de independencia / autonomía? ¿Cuál es el resultado que busca?
  • ¿Qué necesita de un adquirente estratégico: ¿Capital? ¿Acceso a talento? ¿Habilidades de gestión? ¿Una plataforma de inversión? ¿Escala operativa y apalancamiento?
  • ¿Qué tipo de socio quiere?

"Con el fin de darse cuenta de su valor potencial, los asesores tienen que pensar en la empresa con la que quieren asociarse y si su negocio está en buena posición para que una adquisición tenga éxito", añade Canter.

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