Última actualización: 07:05 / Martes, 3 Mayo 2022
20 años de EFPA España, próximo evento en mayo

Enrique Borrajeros (EFPA España): "Lo disruptivo es considerar a la persona como sujeto del asesoramiento"

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  • "La evolución del rol del asesor financiero en estos 20 años ha venido por centrarse verdaderamente en las personas"
  • "Lo disruptivo es considerar a la persona como sujeto del asesoramiento. Las herramientas, los canales de comunicación, los productos, la tecnología debe estar al servicio de este enfoque"
  • "Disponer de un asesor financiero es clave, más aun cuando la desintermediación financiera y la irrupción de nuevas tipologías de activos multiplican la oferta de alternativas de inversión"
  • "Aunque pueda tratarse de una situación reversible, estamos en un escenario distinto, no necesariamente peor, para la toma de decisiones de inversión. La inflación marca, a medio y largo plazo, la rentabilidad mínima que un inversor debería exigir a sus inversiones"
  • "La mejor formación/educación financiera es un buen asesoramiento, que el inversor sea protagonista de la decisión"

El evento anual de EFPA España está a punto de llegar: se celebrará los próximos 12 y 13 de mayo en Madrid. Además de las ponencias, se celebra el 20º aniversario de la fundación de EFPA España, por lo que esta edición, tras dos años de ausencia debido a la pandemia, es si cabe más especial. Nos lo cuenta en esta entrevista con Funds Society Enrique Borrajeros, presidente del Comité de Comunicación de EFPA España, en la que explica cómo ha evolucionado el rol del asesor desde el nacimiento de EFPA y los retos que le esperan de cara al futuro.

El evento de EFPA que se celebrará este año en Madrid cuenta ya con 1.200 inscritos. ¿Qué expectativas tenéis sobre el mismo y en qué puntos será diferente o enriquecedor con respecto a otros años/ediciones?

El Congreso debería haberse celebrado hace dos años, en 2020. Con tantos otros eventos haber tenido que aplazarlo, nos hace llegar con más ganas y más ilusión, si cabe.

Hay un punto importante que lo distingue de los anteriores que es la celebración del 20º aniversario de la fundación de EFPA España, por lo que, además de las ponencias, mesas redondas y talleres, dedicaremos un tiempo especial al aspecto lúdico y de reencuentro tras dos años de pandemia.

El lema de este año es “20 años asesorando personas". ¿Cómo ha evolucionado el rol del asesor financiero a lo largo de los últimos 20 años?

Precisamente, como dice el lema, la evolución ha venido por centrarse verdaderamente en las personas. Nosotros decimos que al dinero, a las inversiones, se les da gestión y que a las personas se les da asesoramiento. Definir bien cuáles son los objetivos, el contexto y los requisitos de cada inversor exige un conocimiento más profundo y más allá de la simple información técnica de productos e inversiones. Hay que conocer a la persona y estar dispuesto a acompañarla a largo plazo.

¿Y cómo ha evolucionado en los últimos años, con la pandemia? ¿Ha habido algún tipo de disrupción en sul rol o forma de trabajar?

Lo disruptivo es considerar a la persona como sujeto del asesoramiento. Las herramientas, los canales de comunicación, los productos, la tecnología debe estar al servicio de este enfoque. Conviene no confundir medios con el fin principal de toda actividad de asesoramiento: ayudar a las personas a relacionarse con su dinero y a tomar buenas decisiones.

En un escenario de incertidumbre, con pandemias, guerras... ¿hay que reivindicar la figura del asesor financiero? ¿Es incluso ahora más importante tener un asesor a nuestro lado, en la época post-COVID?

La incertidumbre es la condición en la que los inversores toman decisiones, no solo sobre la economía y los mercados, sino también sobre la regulación, la fiscalidad y, desde luego, los aspectos personales, familiares y profesionales de cada uno. Disponer de un asesor financiero es clave, más aun cuando la desintermediación financiera y la irrupción de nuevas tipologías de activos multiplican la oferta de alternativas de inversión.

La inflación es otra de las grandes preocupaciones del momento actual: ¿cómo pueden los profesionales financieros ayudar a sus clientes a batir a este fantasma silencioso que se va comiendo nuestros ahorros?

Sin duda y aunque pueda tratarse de una situación reversible, estamos en un escenario distinto, no necesariamente peor, para la toma de decisiones de inversión. La inflación marca, a medio y largo plazo, la rentabilidad mínima que un inversor debería exigir a sus inversiones y convendría revisar los objetivos de rentabilidad y perfil de riesgo en este nuevo entorno para realizar, en su caso, los ajustes oportunos.

Otro tema de largo plazo es el ahorro para la jubilación y la sostenibilidad del sistema de pensiones público, pero tras las últimas modificaciones fiscales, ¿qué podemos esperar del ahorro privado? ¿Seguirá siendo clave, a pesar de los obstáculos?

El ahorro privado seguirá siendo clave, quizás haya menos incentivos fiscales y alternativas más dirigidas, pero el ahorrador debe pensar y planificar su futuro considerando el sistema de pensiones público como generador de una renta mínima que es necesario complementar.

Otra de las claves en el actual panorama de inversión son las finanzas sostenibles: ¿vaticinas un desarrollo importante? ¿Están tanto proveedores de producto como asesores financieros a la altura?

Es un reto nuevo y por lo tanto llevará tiempo. Por lo pronto, desde EFPA, nuestro compromiso es el del conocimiento: ¿de qué hablamos?, ¿qué implicaciones tiene? En este sentido, más de 1.500 profesionales se han presentado a los exámenes de certificación EFPA ESG Advisor, que pusimos en marcha en marzo de 2021.

¿Será el nuevo test de MiFID, que incluirá preguntas sobre sostenibilidad, clave para impulsar la inversión sostenible en España?

No lo creo, aunque está bien que el inversor se plantee estos temas.

La formación/educación financiera es otro tema clave en España: ¿cómo está ayudando EFPA España a promoverla?

La mejor formación/educación financiera es un buen asesoramiento, que el inversor sea protagonista de la decisión, que comprenda bien por qué asumir riesgo, cuánto asumir, cómo gestionarlo… Asesores mejor formados y relaciones a largo plazo generan inversores más exigentes. Es un círculo virtuoso.

Además, desde 2015 desde EFPA hemos impulsado la formación financiera para colectivos profesionales. En estos años hemos formado a más de 26.000 profesionales de casi 300 colectivos.

¿Cuáles son los retos y oportunidades más destacables que afrontan los asesores financieros?

El reto es principal es ayudar a los inversores a comprender el mundo, a definir su proyecto biográfico como un todo, a incorporar activos y herramientas que permitan incorporar mejor información al proceso de toma de decisiones y ello desde plataformas que posibiliten la generación y desarrollo de relaciones de confianza a largo plazo.

Sobre regulación... ¿cuál es la regulación a la que deben mirar con mayor interés los asesores financieros?

A corto plazo, todo lo relativo al test MiFID: la reciente guía de evaluación de la conveniencia y las iniciativas de ESMA para mejorar la evaluación de la idoneidad y conveniencia, incluyendo además, cuestiones ESG. Me parece también relevante la iniciativa para la creación de una autoridad administrativa independiente de defensa del cliente financiero.

Una última cuestión: ¿son los fondos de inversión un producto idóneo para el ahorro, presente y futuro y por qué?

En mi opinión, sí. A través de un fondo de inversión se puede buscar y obtener cualquier binomio rentabilidad-riesgo en buenas condiciones de coste, transparencia, liquidez y fiscalidad. La eficiencia pasa por vehículos de inversión colectiva.

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