Última actualización: 05:53 / Jueves, 11 Diciembre 2014
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Man Group compra a Merrill Lynch los contratos de gestión de una cartera de 1.200 millones de dólares de fondos de hedge funds

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Man Group compra a Merrill Lynch los contratos de gestión de una cartera de 1.200 millones de dólares de fondos de hedge funds
  • Se espera que la adquisición se complete en el segundo trimestre de 2015
  • La compra incluye el pago inicial a Merrill Lynch de 2,9 millones de dólares cuando se complete la transacción y el 35% de las comisiones de gestión, con un tope de 30 millones de dólares
  • Man Group tiene la intención de ofrecer estas estrategias a otros inversores a nivel mundial, así como a clientes de banca privada de Merrill Lynch a través de su Trust de EE.UU.

Man Group anunció esta semana que ha alcanzado un acuerdo provisional con Merrill Lynch Alternative Investments para la adquisición de los contratos de gestión de una cartera de fondos de hedge funds multi-estategia y strategy-focused con unos activos totales manejados de 1.200 millones de dólares. Se espera que la adquisición, sujeta a ciertas aprobaciones y consentimientos, se complete en el segundo trimestre de 2015, tras la aprobación de la junta de directores y los partícipes de una compañía de inversiones registrada en Estados Unidos.

FRM, la división de hedge funds de Man Group, ha sido seleccionada para gestionar la cartera después de un proceso de due diligence que evaluó su experiencia en inversiones, la calidad del personal, los procesos de inversión y la capacidad de dar servicio a los clientes. Tras finalizar de la adquisición, Man Group tiene la intención de ofrecer estas estrategias a otros inversores a nivel mundial, así como a clientes de banca privada de Merrill Lynch a trevés de su Trust de EE.UU.

La compra de esta cartera sigue a la reciente adquisición de Pine Grove Asset Management LLC por parte de Man Group y obedece a una estrategia que continúe con el proceso de consolidación de la firma en la industria de hedge funds, la expansión de la marca en Estados Unidos y el mayor compromiso con el canal de asesoramiento financero y banca privada en EE.UU., entre otras cosas.

Los activos adquiridos se distribuyen en 17 fondos de hedge funds multi-manager y de futuros gestionados. Una de las estrategias está registrada como una sociedad de inversión en la SEC de Estados Unidos, mientras que las otras son vehículos privados. Todos los fondos complementarán la gama ya existente de Man Group y FRM. Los fondos multi-estategia (3) y strategy-focused (14) incluyen activos de mercados emergentes, renta variable long/short, global macro, relative value y futuros.

La compra incluye el pago inicial a Merrill Lynch de 2,9 millones de dólares cuando se complete la transacción y el 35% de las comisiones de gestión netas generadas anualmente por las carteras durante cinco años, con un monto total que no excederá los 30 millones de dólares. El pago se realizará en efectivo con recursos propios.

A 31 de octubre de 2014 la cartera ha generado comisiones de gestión netas de 6,2 millones de dólares. La transacción está estructurada como una compra de activos y, como tal, no se espera que se incurra en costes adicionales ni que genere sinergias. Se espera que el requerimiento de patrimonio efectivo asociado a la adquisición sea de aproximadamente 10 millones de dólares.

Michelle McCloskey, senior managing director de FRM, declaró: "Estamos muy contentos de que Merrill Lynch haya seleccionado a Man Group como administrador de su cartera multi-estrategia y strategy-focused de hedge funds, respaldada por una plataforma de distribución de probado éxito. Esperamos poder continuar ofreciendo productos y servicios de alta calidad a los clientes de Merrill Lynch, al tiempo que ampliamos nuestra base de clientes a nivel mundial".

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