En la deuda pública...

JP Morgan Banca Privada: desmontando la teoría de la “burbuja” de la renta fija

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JP Morgan Banca Privada: desmontando la teoría de la “burbuja” de la renta fija
Foto: Morgan90, Flickr, Creative Commons. JP Morgan Banca Privada: desmontando la teoría de la “burbuja” de la renta fija

Autor: Funds Society, Madrid

  1. "Las valoraciones de los bonos gubernamentales reflejan tanto los cambios estructurales económicos y regulatorios llevados a cabo desde la gran crisis financiera como la implementación de un marco de política monetaria cada vez más transparente y racional por parte de los principales bancos centrales de todo el mundo”
  2. Los análisis de JP Morgan Banca Privada muestran que el relato de manipulación del mercado no es real, y que en la actualidad los rendimientos de los bonos gubernamentales de los mercados desarrollados están cerca de su valor razonable
  3. Varios factores sugieren que las valoraciones actuales de los bonos no andan especialmente desencaminadas, lo que contradice la idea de que los bonos experimentan “una burbuja”
  4. "Existe un anclaje subyacente de las valoraciones que nos permite aprovechar movimientos que consideramos excesivos, lo que también significa que no tememos excesivamente a la duración"