Lazard Frères Gestion amplía su gama de estrategias con un nuevo fondo de bonos a vencimiento

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Foto cedidaAdrien Lalanne y Soroya Benahra

Lazard Frères Gestion (LFG) ha anunciado el lanzamiento de un nuevo fondo a vencimiento, Lazard Credit 2028. El fondo, que está registrado en el organismo regulador español de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), ofrece un periodo de comercialización y suscripción de 18 meses hasta fecha de cierre el 16 de octubre de 2025. Este fondo a vencimiento pretende beneficiarse, desde el momento de la suscripción y con un horizonte temporal de cinco años, de las rentabilidades potenciales que ofrecen todos los segmentos del mercado de renta fija según un riguroso análisis financiero y extra financiero.

El fondo gestionado por Adrien Lalanne y Soroya Benahra, miembros del equipo de Benjamin Le Roux, se basa principalmente en la gestión «carry» (compra de valores que se mantienen en cartera hasta vencimiento). Sin embargo, el equipo gestor es libre de gestionar activamente la cartera vendiendo un valor o comprando uno nuevo. La tasa de rotación del fondo debería ser baja. El fondo ofrece visibilidad sobre la rentabilidad esperada si el inversor permanece invertido hasta el vencimiento.

La estrategia que invierte en deuda corporativa, a través de bonos de Investment Grade y de High Yield hasta 30%, tiene un enfoque de riesgo de crédito moderado con una exposición concentrada principalmente en calificaciones «BBB» y «BB» de sus emisores a través de una cartera diversificada y sin exposición en deuda AT1 ni deuda hibrida corporativa

Los criterios ASG se integrarán plenamente en el enfoque de inversión. El análisis ASG de los valores se basa en un modelo propio que se apoya en una tabla ASG interna. El fondo se rige por el artículo 8 del Reglamento (UE) 2019/2088, el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR).

Oportunidades para el segundo trimestre: actualización de la estrategia Balanced

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Llega el cambio del trimestre y, con él, los gestores de cartera de Janus Henderson Investors Jeremiah Buckley y Michael Keough ofrecerán una actualización de una de las estrategias de inversión más seguidas de la firma, Janus Henderson Balanced Fund, así como sus perspectivas de inversión y outlook de mercado para el segundo trimestre.

Será el próximo jueves 21 de marzo a las 2pm GMT | 3pm CET | 10am EDT en formato webinar. Regístrese a través de este enlace.

¿Cómo ha cambiado el perfil de la mujer inversora?

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Foto cedidaRaquel Herrero, líder del equipo de operaciones con metales preciosos de StoneX Bullion Gmbh

Durante los cuatro últimos años, ha habido un incremento en el porcentaje de mujeres que invierte alrededor de fechas clave, como fueron marzo del 2020 con el inicio del confinamiento causado por el covid-19; febrero de 2021, probablemente también relacionado con eventos causados por el virus; marzo de 2022, justo tras la invasión rusa de Ucrania; marzo de 2023, con el inicio de bombardeos con misiles y los datos de inflación por las nubes. Son reflexiones de Raquel Herrero, líder del equipo de operaciones con metales preciosos de StoneX Bullion Gmbh, sobre el comportamiento de las mujeres en el mundo de la inversión.

Alrededor de esas fechas observaron un incremento del 25% al 30% de compras realizadas por mujeres, que vuelve a valores normales después, lo que indica que las mujeres no solo siguen las noticias -de muy diverso calado- que afectan a la economía a nivel mundial, sino que, cada vez más, saben hacia dónde dirigir sus inversiones para protegerlas.

«Esto demuestra que los metales preciosos han sido tradicionalmente, y siguen siendo, una magnífica forma de proteger el capital en situaciones de incertidumbre o inestabilidad en los mercados», indican.

Perfil de inversoras

La experta apunta que “en cuanto a los grupos de edad, son las mujeres jóvenes, de entre 25-34 años, las que más invierten. Probablemente la brecha digital entre hombres y mujeres en edades superiores tiene algo que ver en esto y, cuanto más mayor el grupo de edad, menor porcentaje de mujeres invirtiendo”. 

En este sentido, las mujeres, a nivel global, explica Herrero “hemos llegado más tarde al mundo tecnológico, y la inversión, pero las generaciones de mujeres jóvenes ya están ahí y todo conduce a pensar que han llegado para quedarse. Las mujeres que trabajamos somos independientes, disponemos de nuestro capital y nos informamos antes de invertir, quizá nos guste menos decidirnos por opciones de riesgo y vemos la inversión en metales preciosos, cada vez más, como una opción segura a medio o largo plazo”. 

El sector financiero llama a la acción conjunta de todos los agentes económicos para el desarrollo del Plan de Finanzas Sostenibles

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Foto cedidaPonentes del evento

FINRESP, el Centro de Finanzas Sostenibles y Responsables de España y sus asociaciones promotoras, AEB, CECA, Inverco, Unacc y Unespa, celebraron recientemente su cuarto evento anual, con el objetivo de abordar las principales perspectivas y estrategias nacionales e internacionales en materia de finanzas sostenibles, así como los retos y oportunidades que se presentan en el actual contexto para España y el papel de las pymes con respecto al avance de la transformación sostenible, entre otras cuestiones.

El presidente de FINRESP y director general de CECA, José María Méndez, fue el encargado del discurso inaugural del encuentro, en el que destacó la predisposición del sector para colaborar en el futuro Plan de Finanzas Sostenibles y el Libro Verde de finanzas sostenibles que planea lanzar el Gobierno: “Nos encontramos ante un gran desafío que requiere la mayor colaboración entre organismos públicos y privados para la transición sostenible. Este esfuerzo requiere de recursos y espacios de cooperación que sean plurales y que también reflejen la realidad del sector”.

A este respecto, el encuentro contó con la presencia institucional de Paula Conthe, secretaria general del Tesoro y Financiación Internacional, quien participó clausurando el acto, destacando la creación del consejo asesor como punto de encuentro de colaboración público-privada y donde también señaló en su discurso que “durante las próximas semanas se abrirá la consulta pública sobre el Libro Verde, que está en la fase final de elaboración”.

Apuesta por la acción conjunta de todos los agentes económicos

El objetivo del encuentro fue analizar y debatir las líneas maestras que están guiando el desarrollo de las finanzas sostenibles en España por parte de los principales actores del sistema financiero. Para ello, FINRESP contó con la participación de una representación del sector, así como de los organismos reguladores y supervisores y perfiles del entorno empresarial.

La primera mesa, titulada “El nuevo curso político de España: retos y oportunidades” y moderada por Méndez, estuvo centrada en riesgos y transparencia del sector financiero y donde se valoraron los esfuerzos hechos hasta ahora y los retos a futuro. Durante la misma, se puso el foco en el rol del sector como fuente de financiación a un modelo productivo compatible con la preservación del medioambiente. La mesa contó con la participación de Montserrat Martínez, vicepresidenta de la CNMV, que señaló la rapidez con la que se ha desarrollado el modelo normativo y la necesidad de contar con las herramientas idóneas para aplicarlo. Además, participaron José Carlos García de Quevedo, presidente del ICO y Margarita Delgado, subgobernadora del Banco de España, que señaló que “nuestro objetivo fundamental es promover una transformación profunda para mitigar los riesgos climáticos relacionados con esta transición en la economía”.

En segundo lugar, Ángel Martínez-Aldama, presidente de Inverco, condujo una mesa junto a Helena Viñes, presidenta de la Plataforma de Finanzas Sostenibles y Antonio Santoro, director del Sur de Europa en Principios de Inversión Responsable (PRI), sobre la ‘Estrategia europea de Finanzas Sostenibles, su balance y perspectiva’. Durante la sesión, Helena destacó que los buenos resultados de la estrategia en finanzas sostenibles y la hoja de ruta europea, pese a las críticas. Respecto a esta idea, Antonio Santoro apuntó que “el plan ha sido ambicioso y los inversores contamos ahora con herramientas para estar alineados para cumplir la normativa y desarrollar buenas prácticas, con una respuesta positiva del mercado”.

Por su parte, Martínez-Aldama resaltó tres cuestiones relevantes: “La relevancia de la colaboración público-privada; la necesidad de reforzar la implicación entre las entidades del sector financiero y los inversores con el regulador; y el papel de PRI como pioneros en la puesta en marcha de principios de mera adopción voluntaria, con carácter previo a la existencia de regulación”.

El tercer debate estuvo guiado por Mirenchu del Valle, presidenta de UNESPA. En esta mesa también colaboraron Elena Sanz, CEO Mapfre Iberia y Fausto Parente, director ejecutivo de EIOPA. Elena Sanz destacó el aumento de fenómenos climáticos adversos, tanto en España como en otros países, señalando que “nos encontramos ante una cantidad de siniestros nunca antes vista, con mayor frecuencia, volatilidad y coste”. Respecto a este punto, Fausto añadió que “la gente necesita comprender el problema que existe con el cambio climático. Tenemos mucho espacio para la cooperación público-privada”. De la misma manera, del Valle coincidió en que “los riesgos climáticos y las pensiones son los dos ámbitos donde son más visibles los déficits de protección de la sociedad”.

Por otro lado, Alejandra Kindelán, presidenta de la AEB, lideró el diálogo en el que hizo hincapié en la gestión de la sostenibilidad, los riesgos y la financiación, donde las entidades juegan un papel fundamental acompañando a las empresas. Para poder analizar estos temas, contó con la presencia de Héctor Grisi, CEO de Santander Global; y Fernando Restoy, presidente del Instituto de Estabilidad Financiera. Por otro lado, Grisi recalcó el papel de los bancos y cómo “la sostenibilidad está siempre en el centro de la discusión con los clientes, en diferentes países y regiones, por lo que se ha convertido en una materia global”. Una idea en la que coincidió Kindelán, quien añadió que “la transición verde es un factor de crecimiento y competitividad».

Jerusalem Hernández, socia de Sostenibilidad y Buen Gobierno en KPMG, fue la encargada de moderar una mesa con Antón Arriola, presidente de Kutxabank y Aniceto Zaragoza, director general de OFICEMEN, en la que trataron el papel de la transición sostenible en la descarbonización. Arriola señaló que “Kutxabank cuenta en su estructura con un ADN sostenible, donde trabajamos con nuestras fundaciones para desarrollar actividades centradas en sostenibilidad y con más de 1000 millones para llevarlo a cabo”. De la misma manera, Zaragoza incidió en que “el valor se genera en los clientes, que requieren productos y una construcción más sostenible y descarbonizada. Herramientas como el cálculo de la huella logra dar valor a los esfuerzos que estamos realizando”.

El papel de las pymes y sus perspectivas ante el reto de la transición sostenible

Durante la última fase del encuentro se abordó la situación de las pymes y sus desafíos en un contexto marcado por la transición sostenible. Bajo el tema ‘La economía real y las pymes ante el reto de la transición sostenible’, Manuel Ruiz, presidente de Unacc, se rodeó de figuras destacadas del tejido productivo español como Luis Aribayos, secretario general de Cepyme y David Bernabéu, CEO de Citibox. Aribayos destacó que “es fundamental conocer la realidad de los criterios ESG en las pymes. Para ello, debemos apoyarnos en los datos del tejido productivo para poder tomar decisiones”. Por otra parte, Ruiz señaló “la necesidad de que la sostenibilidad sea rentable para las pymes y destacó el valor añadido del Observatorio de Sostenibilidad que FINRESP está desarrollando para proporcionar datos con los que responder ante los desafíos”.

Asimismo, durante el debate se anunció la próxima divulgación de los resultados de la primera edición del Observatorio de Sostenibilidad en las pymes, elaborado por FINRESP en colaboración con Cepyme. Este informe permitirá conocer el grado de adaptación de las pymes españolas a la regulación y las expectativas para la transición sostenible. El proyecto se publicará próximamente. En este sentido, Bernabéu recalcó la importancia del Observatorio ya que “proporciona aspectos clave, como el acceso a la financiación para proyectos medioambientales en las pymes o la búsqueda de un camino para pasar de la teoría a la práctica”.

Perspectivas 2024: desafíos y tendencias en la gestión de activos

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¿Cuál es el futuro de la cartera 60/40? ¿Qué necesidades plantean los inversores de Latinoamérica y de US Offshore? ¿Qué nuevas herramientas han surgido en este sentido en los últimos años? Para responder a estas preguntas y profundizar en ellas, FlexFunds reunió en un Virtual Investment Summit (VIS) con Funds Society a tres expertos de la región LATAM, que además plantearon su visión para los próximos 12 meses.

Emilio Veiga Gil, Executive Vice President & Chief Marketing Officer Global en FlexFunds, firma especializada en el diseño y lanzamiento de vehículos de inversión a través de la securitización de activos (titulización o bursatilización, como se la conoce en México), moderó el encuentro, en el que participaron desde Buenos Aires Juan Battaglia, economista jefe de Cucchiara; desde Santiago de Chile, Jorge Meyer, director de Inversiones en Inversiones Security, y, desde México, Alejandro Garza, fundador y Chief Investment Officer de AZTLAN Equity Management.

Al comienzo de la presentación, Veiga Gil introdujo los principales resultados del Primer Informe del Sector de Securitización de Activos, elaborado por FlexFunds, en el que se reunieron casi un centenar de opiniones de gestores de 15 países de Latinoamérica, Estados Unidos y Europa. Según sus conclusiones, lo que más preocupa a casi la mitad de los encuestados es la evolución que tendrán los tipos de interés y la inflación. “Más sorprendente es que, a pesar de que no ha arrojado resultados convincentes en los últimos años, un 59,3% cree que el modelo de composición de carteras 60/40 seguirá siendo relevante en los próximos tiempos”, añadió.

Asimismo, otro aspecto a resaltar es que la industria cree que se va a seguir creciendo hacia un modelo mixto de gestión, con cuentas administradas por separado (SMA) y vehículos de inversión colectiva. Entre las principales dificultades que enfrentan las gestoras se mencionaron la tolerancia al riesgo de los clientes, la importancia de una diversificación adecuada, la selección de activos y la gestión activa, los costos y comisiones y la gestión emocional del cliente.

En este contexto, el estudio subrayó el papel de una serie de herramientas clave para la gestión: manejo centralizado de carteras, cálculo y reporte del pricing, mejora de la distribución de las estrategias de inversión e importancia de facilitar el proceso de onboarding.

El futuro de la cartera 60/40

Juan Battaglia profundizó acerca de las perspectivas para este modelo, que en los últimos 40 años no ha tenido prácticamente resultados negativos salvo durante la crisis financiera y en 2022, cuando se rompió la correlación negativa entre ambos tipos de activos. Sin embargo, puntualizó que cuando se habla del modelo básicamente se trata de Estados Unidos, donde “la performance del mercado de acciones ha sido muy superior a la mayoría de países del mundo”.

Por otra parte, en cuanto a índices también se hace referencia básicamente al S&P, con sus “Siete Magníficas” que han tenido un rendimiento extraordinario. En cambio, “existen pocos estudios sobre la optimización de esta cartera, y aún menos en nuestra región”, señaló.

Sobre la base de datos disponibles, Battaglia confirmó el funcionamiento del modelo, aunque relativizó que también pueden hacerlo bien otro tipo de acercamientos, como el 70-30 o uno invertido de 40/60, que “da 80 puntos básicos de retorno anual menor, pero con una muy importante moderación de pérdidas, disminuyendo la volatilidad”.

El experto destacó que los casi 12 años de tipos de interés extremadamente bajos cambiaron las carteras entre 2009 y 2012, abriendo la puerta a “un mundo de activos nuevos”, vía securitización, notas estructuradas, real estate o materias primas, que hoy forman parte de cualquier cartera de banca privada. Frente a los dos tipos de activos del pasado, hoy hay nuevos jugadores que “llegaron para quedarse”.

Sobre el perfil del inversor de la región, el economista jefe de Cucchiara recordó que -como en otros lugares- presenta un “home bias”, es decir prefiere los activos conocidos, pero asimismo un “cupón bias”, es decir un fuerte sesgo a sobreponderar los flujos vía cupones. También son demandadas las empresas con alta rentabilidad por dividendo, entre las que destacan no solo las europeas, sino un puñado de estadounidenses y de latinoamericanas muy apreciadas.

Retos para la captación de capital y gestión

Por su parte, Jorge Meyer confirmó que también desde Security comparten como principal temor de los inversores la incertidumbre en los mercados. Muchos se han refugiado en los depósitos a plazo ante la fuerte subida de tipos de interés que hubo en Chile. Además, la perspectiva de que las subidas de la Fed endurecerán las condiciones financieras y esto acabará traduciéndose en una desaceleración de la economía global y de Estados Unidos hizo que redujeran la exposición a renta variable y a los activos de mayor volatilidad.

“Respecto a los problemas de reporte, que destaca un 38% de los encuestados en el informe de FlexFunds, es esencial que los clientes tengan acceso a una visión clara y transparente de su cartola (estado de cuenta), así como de los costos. Nosotros tenemos solucionado este problema porque contamos con esta herramienta, pero en cambio la mayor dificultad que enfrentamos es el perfil de riesgo, el modo de satisfacer las necesidades de los clientes y adaptarnos a su tolerancia al riesgo y su necesidad de liquidez”, explicó.

Sobre el manejo de los fondos colectivos, Meyer hizo hincapié en que uno de los retos que esbozaron los entrevistados del estudio fue el rebalanceo de las carteras. Aquí, la clave es contar con un proceso centralizado que permita minimizar costes, administrar los portfolios de los clientes de manera exhaustiva y controlar los riesgos y la exposición de cada una de las estrategias.

“Es difícil satisfacer las demandas de los inversores, que buscan rentabilidad y bajo riesgo a la vez, en una industria muy competitiva con comisiones a la baja. La tendencia va en nuestra opinión en el sentido de proveer carteras diversificadas y aumentar la exposición a activos alternativos, ya sea a través de notas de FlexFunds, de fondos de private equity o de deuda inmobiliaria. Este tipo de estrategias permiten reducir volatilidad sin sacrificar el retorno esperado. También existe esta categoría nueva que son los activos semilíquidos, que dan rentabilidad adecuada y ventanas de liquidez”.

Herramientas clave para los gestores

Alejandro Garza, fundador y CIO de AZTLAN, boutique especializada en renta variable global mid y small cap, destacó la experiencia de su firma como asset manager, pero también en el wealth management. “Tener esta gama de tipos de vehículos distintos nos da visión para la  complejidad de ofrecer un servicio para todos los tipos de clientes y mitigar los riesgos, desde los institucionales a las family offices”, dijo.

Un primer punto a destacar –añadió- es la creación de un proceso esquematizado en cuatro pasos que es el mismo para todos, y que incluye un onboarding para clientes nuevos eficiente y centrado en  productos concretos; el despliegue de la estrategia con la transmisión de órdenes y los ajustes ad hoc para cada cliente; la ejecución de trades tanto de forma automatizada como manual con herramientas adecuadas para la mitigación de riesgos; y el monitoreo o reporteo preciso, claro en todo momento y con un rebalanceo adecuado de la cartera.

“La solución de FlexFunds nos permite hacer esta integración llave en mano, tener todo integrado bajo un mismo vehículo, y hacer de esta forma la implementación de las estrategias de forma eficiente”, agregó, de una forma eficiente en costo y a la vez cumpliendo con los  requisitos de riesgo y control.

¿Por dónde pasa el futuro de los nuevos vehículos?

Emilio Veiga Gil recordó que un porcentaje relevante de los encuestados en el informe cree que los vehículos de inversión colectiva como los de FlexFunds, especialista en diseñar ETPs, van a seguir ganando terreno en el futuro. “Para satisfacer esa demanda, nosotros estamos poniendo el foco en un vehículo que sea flexible, es decir que dé cobertura a gran cantidad de activos, tanto listados como alternativos. También es importante la liquidez -sobre todo en momentos de incertidumbre-, así como la tecnología, la regulación y la transparencia. Es muy importante contar con un vehículo que ofrezca esas garantías”.

Todos los participantes coincidieron por otra parte en la importancia de avanzar en la educación financiera de este tipo de productos, teniendo en cuenta además las particularidades y regulaciones de cada mercado local. Sobre todo, destacaron en el caso de los activos alternativos, la necesidad de explicar que se trata de instrumentos ilíquidos cuyo beneficio es que pueden producir retornos elevados con baja correlación con los mercados públicos.

Puede descargarse el informe completo de FlexFunds en este enlace y acceder a la grabación de la conferencia aquí.

DWS lanza un ETF de Xtrackers que invertir en el índice MSCI World excluyendo el mercado de renta variable estadounidense

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DWS ha anunciado el lanzamiento de un nuevo ETF de Xtrackers que ofrece por primera vez a los inversores europeos la oportunidad de invertir en el índice MSCI World excluyendo deliberadamente el mercado de renta variable estadounidense. Según indica la gestora, el Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF comenzó este viernes a cotizar en la Bolsa de Londres, tras su presentación en la Bolsa alemana el 14 de marzo.

Desde DWS explican que este nuevo ETF está diseñado para inversores que buscan exposición al mercado mundial de renta variable, pero que desean realizar su asignación al mercado de renta variable estadounidense por separado. El Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF sigue el índice correspondiente del proveedor MSCI, que refleja alrededor del 30% de la capitalización del mercado mundial y comprende empresas de 22 países industrializados. 

En concreto, permite una asignación simplificada de varias exposiciones regionales: Japón, Asia-Pacífico y Europa. Según señalan desde la gestora, incluso con los correspondientes componentes de cartera para estas regiones, países como Canadá o Israel no están cubiertos. Sin embargo, estos países sí están incluidos en el Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF. Además, indican que el ETF reinvierte los ingresos de las empresas que contiene y su comisión fija anual es del 0,15%.

“La ponderación de la renta variable estadounidense en las carteras mundiales ha aumentado significativamente en los últimos años. Por tanto, con vistas a una diversificación más equilibrada, podría tener sentido que los inversores segmentaran su exposición a EE.UU. del resto de la cartera de renta variable global. Esto crearía margen para ajustar el componente de renta variable estadounidense de forma más granular en función de las preferencias de riesgo”, explica Simon Klein, responsable global de ventas de Xtrackers DWS

Desde la gestora apuntan que EE.UU. representa actualmente alrededor del 70% de la ponderación del índice MSCI World y este mercado se ha visto muy impulsado por el rendimiento de los llamados `Siete Magníficos´, término que se utiliza para describir las acciones de las empresas estadounidenses de crecimiento Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla. “Estos siete valores tienen ahora una ponderación de más del 19% en el índice MSCI World (con datos a finales de febrero), lo que significa que casi una quinta parte de la ponderación del índice MSCI World corresponde a unos pocos valores del mismo sector”, matizan.

MyInvestor alcanza 5.000 millones de volumen de negocio

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MyInvestor alcanza los 5.000 millones de euros de cifra de negocio, tras disparar su crecimiento en el primer trimestre del año, registrando tasas récord de captación de nuevos clientes y fuertes entradas de dinero en productos de inversión y ahorro. 

La entidad respaldada por Grupo Andbank, El Corte Inglés Seguros, AXA España y family offices, que ya cuenta con más de 260.000 clientes, se consolida como la mayor fintech de España por volumen de negocio. 

El saldo en productos de inversión se sitúa en 2.540 millones, tras crecer en 420 millones desde diciembre de 2023. En este mismo periodo, el volumen de patrimonio en productos de ahorro (cuentas y depósitos) repunta en 210 millones hasta alcanzar los 2.050 millones de euros.

El volumen en préstamos hipotecarios y créditos se sitúa en 410 millones, con una tasa de morosidad inferior al 0,1%. La entidad ha adaptado su recientemente su oferta hipotecaria ofreciendo un interés fijo del 3,49% TIN (3,70 % TAE) para 30 años sin tener que contratar ningún producto adicional, ni siquiera domiciliar la nómina. 

La captación de volumen de inversiones ha sido la principal palanca de su crecimiento en los primeros compases de 2023, siendo las carteras automatizadas (roboadvisor) el producto estrella. Adicionalmente, MyInvestor cuenta con un escaparate de productos de inversión, con 1.700 fondos, donde destaca la mayor gama de fondos indexados del mercado, planes, acciones, ETFs, crowdfunding inmobiliario, capital riesgo y, recientemente, crowdfactoring. 

La otra palanca de crecimiento han sido sus productos de ahorro: la cuenta remunerada al 2,5% TAE hasta 70.000 euros el primer año, y los depósitos con una rentabilidad del 3% TAE a 3, 6 y 12 meses para todos los clientes, y del 4 % TAE para clientes que tengan o contraten una cartera automatizada desde 150 euros.

Beneficios y capital

MyInvestor ganó 2,4 millones de euros en 2023, ejercicio en el que cerró con éxito una ronda de capital por 45 millones de euros, que le permitió expandir su balance para seguir creciendo. Es una de las entidades españolas con una ratio de solvencia más elevada con una TIER1 superior al 38%.

En enero de 2023 cerró la compra del gestor online de hipotecas Helloteca, con el objetivo de ayudar a sus clientes a contratar la mejor hipoteca del mercado, ya sea dentro de MyInvestor o en cualquier otra entidad.

Beka incorpora a Gustavo Martínez como socio y director en Beka Real Estate

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Foto cedidaGustavo Martínez Zamora, nuevo socio y director de Beka Real Estate.

Beka incorpora a Gustavo Martínez Zamora como socio y director de Beka Real Estate, reforzando así su división especializada en el desarrollo y gestión de fondos de inversión inmobiliarios, así como en el asesoramiento especializado en oportunidades de inversión o club deals. Martínez, con una trayectoria profesional de más de 17 años en el sector, será clave en el desarrollo y gestión de nuevas estructuras de inversión de los distintos vehículos inmobiliarios, además de colaborar estrechamente con otras áreas de Beka en el asesoramiento a inversores. 

“Estamos encantados de tener a Gustavo en nuestro equipo, quien con su trayectoria y conocimiento del sector nos abre un abanico de nuevas oportunidades de inversión en el mercado ibérico con el que podemos aportar valor a nuestros inversores desde Beka Real Estate”, ha afirmado Francisco Caravaca, socio responsable de Beka Real Estate.

Beka Real Estate se enfoca en maximizar las oportunidades de inversión en el mercado inmobiliario ibérico, ofreciendo servicios altamente personalizados que se adaptan a los diferentes tipos de inversores y perfiles de riesgo. En la actualidad, la división está centrada en el lanzamiento de vehículos de inversión orientados al segmento residencial prime y, en un sentido más amplio, a las distintas tipologías de Living; pero sin dejar de lado otros activos inmobiliarios donde haya oportunidades para canalizar el apetito inversor en el mercado inmobiliario y generar valor añadido para los inversores.

Beka Real Estate representa una oportunidad única para contribuir al desarrollo e innovación del mercado inmobiliario en España y Portugal, con gran potencial de crecimiento, orientada a maximizar la generación de oportunidades de inversión y apoyado en un equipo dinámico y visionario como Beka”, declara Gustavo Martínez.

La experiencia de Martínez incluye su paso por importantes empresas inmobiliarias como CBRE y JLL y gestores de inversión como Drago Capital, Savills IM, Patrizia o DeA Capital. Ha liderado con éxito la inversión, estructuración y negociación de operaciones en España, movilizando más de 1.200 millones de euros en transacciones de todo tipo de activos inmobiliarios -suelo, hoteles, residencial, residencias de estudiantes, logística, oficinas y retail-.

Mirova landa una estrategia para invertir en empresas europeas que contribuyen a la transición hacia una sociedad mejor

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Mirova, firma afiliada a Natixis IM dedicado a las finanzas sostenibles, ha anunciado el lanzamiento del proyecto Mirova Impact Life Essentials (MILE), una estrategia que apoyará el crecimiento de empresas europeas no cotizadas que contribuyen a la transición hacia una sociedad mejor. El fondo tiene como objetivo recaudar 200 millones de euros de inversores institucionales e individuales en Europa y estará encabezada por la directora senior de inversiones, Judith-Laure Mamou-Mani.

Mirova Impact Life Essentials (MILE) utilizará un modelo de negocio probado para lograr un impacto social positivo en torno a cuatro temas de inversión: conocimientos y competencias (educación inclusiva, formación profesional permanente, futuro del trabajo, etc.); bienestar y salud (accesibilidad a los cuidados, prevención y envejecimiento saludable, bienestar en el lugar de trabajo, etc.); consumo consciente (consumo responsable y sostenible, economía circular y residuo cero, transparencia, etc.); y diversidad e inclusión (empoderamiento, compromiso y ciudadanía, sensibilización sobre temas ambientales y sociales, etc.).

El fondo favorecerá un enfoque oportunista, con participaciones minoritarias o mayoritarias durante todo el período de despliegue de capital. El equipo de Mirova ya está construyendo activamente la cartera de proyectos para permitir un rápido despliegue del fondo con las primeras inversiones en los próximos meses.

Según explica la gestora, con este fondo tiene como objetivo permitir que los inversores institucionales e individuales se beneficien de un atractivo potencial de rentabilidad a largo plazo y de una diversificación del riesgo basada en participaciones multisectoriales, al tiempo que contribuye a la transición ecológica y social de la sociedad. Mirova tiene la intención de clasificar MILE bajo el «Artículo 9» dentro del marco de la regulación europea SFDR, como todas sus estrategias

La gestora capitalizará la experiencia de Judith-Laure Mamou-Mani, quien se unió al equipo de capital privado a fines de 2023 como directora senior de Inversiones, para dirigir esta nueva estrategia. Con más de 15 años de experiencia en la promoción de las finanzas sostenibles y un gran interés en el impacto social, contará con el apoyo de un equipo experimentado que combina experiencia en inversión, investigación sobre el desarrollo sostenible y análisis financiero y extrafinanciero especializado en activos no cotizados. Este nuevo desarrollo es una continuación de la oferta de capital privado de impacto desarrollada con Mirova Environment Acceleration Capital (MEAC), y está totalmente respaldada por el equipo de inversión y los procesos de Mirova

“Estamos orgullosos de anunciar el lanzamiento del proyecto de esta nueva estrategia, que permitirá a los inversores institucionales y minoristas tener un impacto social y social tangible al contribuir al crecimiento de las empresas comprometidas con las necesidades básicas. Convencidos de que las empresas que desarrollan soluciones tecnológicas innovadoras son las que tienen mayor margen de crecimiento, ofrecemos a nuestros clientes la oportunidad de combinar un impacto social positivo con atractivos rendimientos potenciales”, ha destacado Marc Romano, Head of Impact private equity funds de Mirova.

Por su parte, Judith-Laure Mamou-Mani, directora senior de Inversiones de Mirova, ha añadido: “En un momento en el que se están produciendo profundos cambios de paradigma, el lanzamiento del proyecto MILE está posicionado para apoyar esta inevitable transición social, que afectará a nuestros estilos de vida. Dará a los inversores acceso a un ecosistema inigualable dedicado al impacto y a los activos reales».

La gestora considera que el cambio climático, el envejecimiento de la población, los avances tecnológicos y el aumento de las desigualdades son algunos de los retos que enfrenta la sociedad actualmente. Por ello, Mirova pretende apoyar a las empresas europeas para hacer frente a estos retos y contribuir a una transición holística y equitativa.

Además, como empresa impulsada por una misión, la gestoras establecerá un mecanismo de impacto a través de MILE con Mirova Foundation, su fondo de dotación: parte de las comisiones de gestión del fondo se utilizarán para financiar proyectos filantrópicos.

Robeco y Gravis se unen para lanzar un fondo que invierte en la economía digital

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Robeco y Gravis han anunciado el lanzamiento de su nuevo fondo Digital Infrastructure Income, el primer ejemplo de colaboración entre estas dos empresas del grupo ORIX. Este nuevo vehículo invertirá en las mejores empresas de su categoría que cotizan en bolsa y son propietarias de infraestructuras digitales. El fondo se centrará en el crecimiento y los ingresos, así como en ofrecer características estables de protección frente a la inflación.

El fondo Robeco Gravis Digital Infrastructure Income es un subfondo de Robeco Capital Growth Funds sicav y está clasificado conforme al artículo 8 del Reglamento sobre Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR). El fondo estará gestionado por un equipo de Gravis ubicado en Londres. Asimismo, el fondo se ajusta a la Política de buen gobierno de Robeco, que incluye la Política de engagement de Robeco, la Política de delegación de voto de Robeco y la Política de exclusión de Robeco.

La estrategia Digital Infrastructure Income, creada en 2021, es una de las pocas del mundo que invierte en los facilitadores de la economía digital. El nuevo fondo ofrece una cartera de valores diversificada en empresas propietarias de activos de infraestructura física esenciales para la economía digital. Se trata de centros de datos, torres de telecomunicaciones, empresas de cable de fibra óptica, centros de distribución de comercio electrónico y almacenes logísticos de apoyo al comercio electrónico. Todas las empresas cotizan en bolsa y se encuentran en países desarrollados, con una combinación atractiva de ingresos y rentabilidad orientada al crecimiento.

«Estamos entusiasmados con esta colaboración entre dos empresas del grupo ORIX. Con ello proseguimos nuestra labor de descubrir nuevas oportunidades para los inversores y ofrecemos a nuestros clientes la posibilidad de aprovechar las atractivas características de protección frente a la inflación de este fondo. Este tipo de inversión puede resistir o incluso prosperar en un contexto de inflación elevada al ajustar las rentas para contrarrestar el aumento de los precios», ha señalado Ivo Frielink, miembro del Comité Ejecutivo y jefe de Desarrollo Estratégico de Productos y Negocio de Robeco.

Por su parte, Phil Kent, CEO de Gravis Capital Management, ha añadido: “La estrategia Digital Infrastructure Income es un excelente ejemplo de la fortaleza de Gravis; somos pioneros en nuevos sectores, con productos innovadores que responden a las necesidades de los inversores. Nos sentimos muy satisfechos de haber podido trabajar con Robeco en este proyecto, aprovechando su vasta experiencia en productos y distribución globales para ofrecer este nuevo fondo a los clientes europeos”.

Con este lanzmaiento, Robeco y Gravis han unido fuerzas para beneficiarse mutuamente de sus fortalezas. Gravis es una gestora de fondos boutique con sede en el Reino Unido, que se especializa en activos reales como infraestructuras e inmobiliario. Junto con la presencia de distribución mundial de Robeco y su conocimiento sobre la creación y estructuración de entidades luxemburguesas, ambas empresas ofrecen ahora a sus clientes una oportunidad de inversión global con un horizonte a largo plazo y aspiran a proporcionar flujos de caja estables y predecibles.